Kompanija izdaje obveznice radi povećanja kapitala. Međutim, tržišne kamatne stope i drugi faktori utječu na to da prodajna cijena obveznica bude veća (premijska cijena) ili niža (diskontirana cijena) od njihove nominalne vrijednosti. Premije i diskonti obveznica amortiziraju se (ili raspoređuju) na finansijske izvještaje tokom dospijeća obveznice. Knjigovodstvena vrijednost obveznice je neto razlika između nominalne vrijednosti i neamortiziranog dijela premije ili diskonta. Računovođe koriste ovaj izračun za evidentiranje gubitka ili dobiti koju kompanija zadržava zbog izdavanja obveznica po premiji ili diskontnoj cijeni u finansijskim izvještajima.
Korak
1. dio od 4: Razumijevanje osnova obveznica
Korak 1. Saznajte više o obveznicama
Postoje tri važne karakteristike svih vrsta obveznica. Prvi je nominalna vrijednost ili nominalna vrijednost, koja je ukupna količina novca koju obveznica predstavlja. Druga je kamatna stopa, a posljednja je dospijeće obveznice u godinama.
Korak 2. Shvatite kako kompanije izdaju obveznice
Kompanije prodaju obveznice investitorima radi prikupljanja kapitala. Ulagači kupuju obveznice po određenoj cijeni, a zatim od izdavatelja obveznica svakih šest mjeseci primaju isplate kamata. Na dan dospijeća obveznica, ulagači također primaju gotovinu po nominalnoj vrijednosti obveznica.
Na primjer, recimo da su kompaniji potrebna sredstva za prikupljanje kapitala. Stoga kompanija izdaje obveznice u iznosu od 200.000.000 Rp, sa kamatom od 10%, a dospijeće za 5 godina. Ulagači kupuju obveznice. Kompanija pribavlja novac od investitora i poboljšava svoj kapital, ali se mora vratiti s kamatama. Nakon 5 godina, obveznice dospijevaju. Kompanija sada mora platiti nominalnu vrijednost obveznica plus 10% kamate ulagačima
Korak 3. Shvatite faktore koji utiču na cijene obveznica
Ako se kamatna stopa na obveznicu značajno razlikuje od ukupne tržišne kamatne stope za istu obveznicu, obveznica će se prodati s premijom ili diskontom. Kamatne stope se mijenjaju svaki dan. Kad kamatne stope rastu, cijene obveznica padaju. Ako kamatne stope padnu, cijene obveznica će rasti. Dakle, ako stopa inflacije poraste, cijene obveznica će također pasti, i obrnuto. Konačno, izdavače obveznica i određene obveznice procjenjuju agencije za kreditni rejting. Izdavatelji s visokim kreditnim rezultatima imat će i visoke cijene obveznica.
- Vraćajući se na prethodni primjer, kompanija izdaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu. Na primjer, investitor može dobiti povrat ulaganja veći od 10% jer su tržišne kamatne stope visoke. Ulagači neće kupovati obveznice po nominalnoj vrijednosti jer je isplativije ulagati u druge instrumente. Tako kompanija prodaje obveznice za 2.000.000 rupija ispod nominalne cijene. Sada, investitori mogu kupiti obveznice vrijedne 200.000.000 IDR za 198.000.000 IDR. Kada obveznica dospije 5 godina kasnije, ulagač dobija 200.000.000 IDR plus 10% kamate.
- Ako je tržišna kamatna stopa manja od 10%, korporativne obveznice plaćaju bolje od ostalih ulaganja. Stoga kompanija prodaje obveznice po premijskoj cijeni od 2.000.000 IDR većoj od nominalne vrijednosti. Sada je nabavna cijena obveznica za investitore 202.000.000 IDR. kada obveznica dospije, ulagač prima 200.000.000 IDR plus 10% kamate.
Korak 4. Upoznajte značenje knjigovodstvene vrijednosti
Knjigovodstvenu vrijednost izračunava izdavač obveznica ili kompanija koja prodaje obveznice s ciljem preciznog evidentiranja premije ili diskontne vrijednosti obveznica u finansijskim izvještajima. Premije ili diskonti obveznica amortiziraju se (ili raspoređuju) tokom njihovog dospijeća. Računovođe koriste ovaj izračun za širenje efekta premije ili diskonta na dospijeće obveznice na finansijske izvještaje.
Knjigovodstvena vrijednost (ili knjigovodstvena vrijednost) obveznice u svakom trenutku jednaka je nominalnoj vrijednosti umanjenoj za diskont ili plus preostalu premiju. Prije izračunavanja knjigovodstvene vrijednosti obveznice potrebne su vam neke informacije i nekoliko jednostavnih koraka izračuna
Korak 5. Shvatite amortizaciju
Amortizacija je računovodstvena metoda koja vremenom smanjuje cijenu imovine. Amortizacija raspoređuje diskont ili premiju na obveznicu tokom njenog dospijeća. Na dan dospijeća, knjigovodstvena vrijednost obveznica jednaka je nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, pretpostavimo da kompanija prodaje 200.000.000 USD, 10%i petogodišnje obveznice uz popust od 2.000 USD. kompanija je od investitora dobila 198.000.000 Rp. Ova transakcija se evidentira kao obaveza u finansijskim izvještajima. Diskont od 2.000.000 Rp smatra se sredstvom i amortizuje se ili evidentira u finansijskim izveštajima u koracima tokom dospeća obveznice. Razlika između nominalne vrijednosti i neamortiziranog dijela diskonta ili premije u ovom trenutku je knjigovodstvena vrijednost
Korak 6. Shvatite razliku između knjigovodstvene i tržišne vrijednosti
Tržišna vrijednost obveznice je cijena koju investitor plaća za kupovinu obveznice. Na ovu cijenu utiče tržište, na primjer kamatne stope, inflacija i kreditni rejting. Obveznice se mogu prodati s popustom ili premijom, ovisno o tržišnim uslovima. S druge strane, knjigovodstvena vrijednost je računovođa proračun za evidentiranje utjecaja premija ili popusta na finansijske izvještaje izdavača obveznica.
Knjigovodstvena vrijednost je neto vrijednost obveznica izdatih izdavatelju obveznica. Ova vrijednost se izračunava na osnovu iznosa premije ili diskonta na obveznice, dužine dospijeća obveznice i iznosa amortizacije koja je evidentirana
Dio 2 od 4: Računovodstveni tretman premija i popusta
Korak 1. Pripremite početnu evidenciju o datumu prodaje obveznica
I premiju i popust, kompanija mora izvršiti početnu evidenciju u dnevniku kada se obveznica proda evidentirajući primljeni novac i datu premiju ili popust. Obveznice koje se plaćaju uvijek će se knjižiti na kredit po nominalnoj vrijednosti obveznica.
- U prethodnom primjeru, kompanija je izdala obveznice u iznosu od 200.000.000 Rp pa je evidentirala Obveznice koje se mogu platiti u iznosu od.200.000.000 Rp na kredit.
- Ako kompanija proda obveznice sa diskontom od 2,000,000 Rp, kompanija će evidentirati gotovinu primljenu na teret od 198,000,000 Rp (200 000,000 Rp - 2,000,000 Rp) i premiju ili popust koji se plaća na teret od 2,000,000 Rp.
- Zatim, ako kompanija proda obveznice s premijom od 2,000,000 Rp, kompanija će evidentirati gotovinu primljenu na teret od 202,000,000 Rp (200,000,000 Rp + 2,000,000 Rp) i premiju ili popust koji se plaća na kredit od 2,000,000 Rp.
Korak 2. Izračunajte iznos premije/popusta koji se amortizira
Da bi izvršilo sljedeći unos, kompanija mora odrediti iznos premije ili popusta koji će se amortizirati. Ovaj iznos će smanjiti saldo premije ili popusta koji se plaća. Ako kompanija koristi linearnu metodu amortizacije, iznos ovog računa bit će isti za svako izvještajno razdoblje. Ovaj primjer koristi tu metodu, zbog jednostavnosti.
- Recimo, u primjeru izdavanja obveznice od 200.000 dolara, obveznica plaća kamate dva puta godišnje. Odnosno, kompanija će dva puta praviti dnevnik u kojem će biti evidentirani troškovi kamata. Dodatni unosi moraju se izvršiti istovremeno prema amortiziranom iznosu premije ili popusta.
- Budući da se dospijeće obveznica i kamate plaćaju polugodišnje, amortizacija se vrši u iznosu od 1/10 premije ili diskonta u svakom periodu (5 godina x 2 puta godišnje). Dakle, prema prethodnom primjeru, amortizacija premije ili diskonta bila bi zabilježena na 200.000 VJ (2.000.000 x 1/10 Rp).
Korak 3. Izračunajte trošak kamata
Potreban vam je iznos plaćanja kamata za ulagače u obveznice u istom periodu da biste mogli precizno prijaviti amortizaciju. Kamata se plaća jednom ili dva puta godišnje (period). Izračunajte godišnji trošak kamate množenjem nominalne kamatne stope s nominalnom vrijednošću obveznice. Podijelite rezultat sa dva da biste pronašli polugodišnji trošak kamate.
Na primjer, za obveznicu od 200.000.000 IDR godišnja kamata se dobija množenjem nominalne kamatne stope (10%) s nominalnom vrijednošću. 200.000.000 IDR x 10% rezultat je 20.000.000 IDR. Tako je polugodišnji trošak kamate evidentiran upola, što je 10.000.000 Rp
Korak 4. Zabilježite amortizaciju popusta/premije u godišnjem izvještaju
Svake godine kompanija mora evidentirati trošak kamata plaćen od prodaje i održavanja obveznica. Ovaj trošak kamata uključen je u isplatu kamata ulagačima u obveznice, plus ili minus amortizacija premija/diskonta. Za polugodišnje isplate kamata, kompanija evidentira obje isplate u istoj godini zasebno, zajedno sa amortizacijom svake od njih.
- Evidencija je trošak kamata na teret ukupnog troška kamata koji se sastoji od polugodišnjih otplata kamate plus popust ili minus premija.
- Ako postoji popust, kompanija knjiži gotovinu na kredit u iznosu rashoda za kamate i diskontovanih obveznica koje se plaćaju uz iznos amortizacije. U polugodišnjim kamatama iznosi u oba zapisa su isti.
- Ako postoji premija, premija obveznice koja se plaća evidentira se na teret iznosa amortizacije, a gotovina na kredit u iznosu iznosa plaćenog troška kamate.
- Na primjer, iskoristimo prethodnu obveznicu od 200.000.000 USD sa popustom. Snimka predstavlja polugodišnje plaćanje kamate od 10.000.000 Rp plus amortizacijski popust na zaduženje i trošak kamate od 10.200.000 Rp po kreditu. Kompanija je također evidentirala diskontne obveznice koje se mogu platiti na kredit od 200.000 Rp i gotovinu na kredit od 10.000.000 Rp.
Dio 3 od 4: Izračunavanje knjigovodstvene vrijednosti
Korak 1. Odredite dospijeće obveznice
Saznajte da li se obveznica prodaje po nominalnoj, premijskoj ili diskontnoj cijeni. Odredite vrijeme koje je proteklo od izdavanja obveznica. Da biste izračunali knjigovodstvenu vrijednost obveznice, morate znati iznos premije ili popusta koji je amortiziran, što ovisi o vremenu koje je prošlo od izdavanja obveznice.
Korak 2. Izračunajte amortizirani dio premije ili popusta
Većina premija ili popusta amortizira se linearnom metodom. To znači da je amortizacija u svakom periodu ista. Na primjer, pretpostavimo da je 10 -godišnja obveznica izdana prije 2 godine. Evidentirana je amortizacija za dvije godine, a preostalih 8 godina za amortizaciju. Morate znati iznos preostale neamortizirane amortizacije da biste izračunali knjigovodstvenu vrijednost obveznice.
Na primjer, prije dvije godine kompanija je izdala 10-godišnju obveznicu s premijom od 80.000 Rp. svake godine se evidentira amortizacija od 8.000 CU (80.000 CU/10 godina = 8.000 CU godišnje). Ako su prošle dvije godine, to znači da je kompanija zabilježila amortizaciju od 16.000 Rp (8.000 x 2 godine) i preostalu neamortiziranu premiju od 64.000 Rp (8.000 x 8 godina = 64.000 Rp)
Korak 3. Izračunajte knjigovodstvenu vrijednost obveznica prodatih uz premiju
Na primjer, kompanija prodaje obveznice za 1.000.000 10%, 10 godina za 1.080.000 rupa, a dvije godine su prošle od datuma izdavanja. Izračunajte premiju oduzimanjem prodajne cijene od nominalne vrijednosti obveznice (1.080.000 rp1.000.000 = 80.000 rp). Premija od 80.000 Rp amortizirat će se tokom perioda dospijeća od 8.000 Rp po periodu. Budući da su prošle dvije godine, kompanija je zabilježila amortizaciju od 16.000 Rp (8.000 x 2 godine) i preostalu neamortiziranu premiju od 64.000 Rp (8.000 x 8 godina = 64.000 Rp). Knjigovodstvena vrijednost obveznica jednaka je nominalnoj vrijednosti obveznica plus preostala neamortizirana premija. Stoga je knjigovodstvena vrijednost obveznica nominalna vrijednost 1.000.000 rp + preostala neamortizirana premija od 64.000 rp = 1.064.000 rp.
Korak 4. Izračunajte knjigovodstvenu vrijednost prodatih obveznica koristeći istu metodu
Oduzmite nominalnu vrijednost obveznice nenaplaćenim popustom. Na primjer, kompanija prodaje 1.000.000 USD, 10%i 10 godina po 920.000 USD, ili je popust od 80.000 USD prošao dvije godine od izdavanja obveznice. Godišnja amortizacija diskonta od 8.000 Rp. Evidentirana je dvogodišnja amortizacija, pa je osam godina ostalo na 8.000 x 8 CU = 64.000 CU. Knjigovodstvena vrijednost obveznica je 1.000 CU64.000 CU = 936.000 CU.
Dio 4 od 4: Razumijevanje amortizacije obveznica
Korak 1. Upoznajte razliku između linearne metode amortizacije i metode efektivne kamate
Pravolinijska metoda bilježi isti iznos amortizacije u svakom periodu do dospijeća obveznica. Metoda efektivne kamate evidentira trošak kamata na osnovu knjigovodstvene vrijednosti obveznica i iznosa plaćene kamate. Obje metode bilježe isti iznos plaćanja kamata u svakom razdoblju. Razlika je u tome koliko se iznosa evidentira u svakom periodu i kako se izračunavaju.
U Americi je linearna metoda dozvoljena propisima SEC-a koji se nazivaju općenito prihvaćeni računovodstveni principi (GAAP). U drugim zemljama može biti potrebna metoda efektivne kamate u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (MSFI)
Korak 2. Shvatite amortizaciju diskontovanih obveznica primjenom linearne metode
Pravolinijska metoda bilježi isti iznos rashoda za kamate u svakom razdoblju plaćanja kamate. Diskontirani dug i saldo obveznica smanjivat će se svaki period za isti iznos sve dok obveznica ne dospije i stanje ne bude nula. Prema ovoj metodi, knjigovodstvena vrijednost obveznica po dospijeću jednaka je njihovoj nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, kompanija prodaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu za 198.000 USD. popust od Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) i amortizacija Rp400,000 (Rp2,000,000/5) za svaki period amortizacije
Korak 3. Shvatite amortizaciju premije obveznica primjenom linearne metode
Metoda je slična linearnoj amortizaciji diskonta. Tokom dospijeća obveznice, stanje premija koje se plaćaju i obveznica nastavlja se smanjivati za isti iznos svakog perioda. Kada obveznica dospije, stanje premije i obveznice je nula, a ukupna knjigovodstvena vrijednost jednaka je nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, kompanija prodaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu za 202.000.000 USD. Premija je 2,000,000 Rp (202,000,000-Rp200,000,000 Rp), a amortizacija je 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za svaki period amortizacije
Korak 4. Shvatite amortizaciju premija ili popusta koristeći metodu efektivne kamate
Efektivna kamatna stopa je procenat knjigovodstvene vrijednosti obveznice do dospijeća obveznice. Ova vrijednost se pojavljuje prilikom izdavanja obveznice i ostaje konstantna u svakom periodu. Prema ovoj metodi, troškovi kamata se konstantno evidentiraju kao postotak knjigovodstvene vrijednosti obveznice.
- Pomnožite knjigovodstvenu vrijednost obveznice na početku razdoblja s efektivnom kamatnom stopom da biste izračunali trošak kamate obveznice.
- Pomnožite nominalnu vrijednost obveznice s ugovornom kamatnom stopom kako biste utvrdili plaćenu kamatu na obveznicu.
- Smanjite iznos amortizacije izračunavanjem razlike između troškova kamate na obveznicu i plaćene kamate na obveznice.
