Pametni investitori ulažu svoj novac u poznate kompanije i temeljito istražuju nove kompanije prije nego što ulože svoj novac. Ulagači mogu odabrati kvalitetne i vrijedne dionice nakon što pažljivo razmotre kvalitetu kompanija u koje će uložiti i kombiniraju ih sa vašim trenutnim poznavanjem tržišta. Odabir kompanije za ulaganje nije laka stvar. Kompanije uzajamnih fondova i slično koriste timove stručnjaka za istraživanje i razumijevanje načina ulaganja u kompaniju. Pobrinite se da imate vremena i želje da sami investirate, kao i spremnost na rizik.
Korak
Metoda 1 od 3: Kupovina dobro poznatih dionica
Korak 1. Ostanite u svojoj nadležnosti
Ako imate stručnost u određenom području, preporučujemo da upotrijebite svoju stručnost za identifikaciju srodnih kvaliteta. Iskustvo vam može dati inspiraciju koja vam je potrebna za donošenje odluka. Na primjer, ako radite u maloprodajnoj kompaniji, imate više znanja o ulaganju u Walmart, Target ili Best Buy od kompanija u drugim poljima.
Kompetentnost u određenoj oblasti ne dolazi samo iz radnog iskustva. Ako ste osoba „upućena u tehnologiju“i znate mnogo o najnovijim mobilnim uređajima, možete koristiti svoje znanje za ulaganje u kompanije iz tehnološkog sektora
Korak 2. Usredotočite se na nekoliko industrija ili tržišta
Odabrana industrija ili tržište mogu biti iz vaše nadležnosti ili iz druge oblasti koja vas zanima. Najvažnije je shvatiti da ne možete pratiti sve što se događa u globalnoj ekonomiji. Velike finansijske institucije imaju posebne odjele jer je nemoguće riješiti ovaj problem sam. Stoga se usredotočite na samo nekoliko odabranih ključnih industrija ili tržišta.
Međutim, to ne znači da se ne biste trebali fokusirati na pojedinačne kompanije. Uvijek istražujte sve kompanije u koje ćete uložiti pojedinačno
Korak 3. Upoznajte najnovije vijesti vezane za industriju
Primjeri pouzdanih izvora vijesti uključuju web stranice poput Bloomberga i Wall Street Journala. Ove web stranice pružaju najnovije informacije o različitim sektorima ekonomije i svijeta. Ponovo se usredotočite na samo nekoliko ključnih područja i pročitajte najnovije u industriji. Potražite stvari poput trendova, spajanja, akvizicije, relevantnih promjena politike i svih globalnih događaja koji utječu na vaše tržište.
Korak 4. Napravite plan
Identificirajte kompanije koje profitiraju od promjena ili tržišnih trendova. Predvidite kada će doći do ove promjene i pripremite svoja sredstva za ulaganje u kompaniju. Na primjer, ako mislite da će novi proizvod koji je objavila vaša omiljena kompanija biti veliki hit, dobra je ideja da uložite svoj novac u kompaniju prije nego što se ostatak svijeta s vama složi i cijena dionica poraste.
Metoda 2 od 3: Investirajte u kompanije sa konkurentskom prednošću
Korak 1. Shvatite konkurentsku prednost (konkurentsku prednost)
Postoji nekoliko kompanija koje su uspjele dosljedno ostvarivati profit i bile uspješne u svojoj industriji dugi niz godina. Ove kompanije imaju „jarke“koji sputavaju konkurente. Udaljenost između kompanije i njenih konkurenata naziva se konkurentska prednost. Konkurentska prednost omogućava kompaniji da ostvari mnogo profita i zadrži svoje kupce lakše od svojih konkurenata. U zamjenu za to, kompanija je u mogućnosti pružiti veću vrijednost i povrat svojim dioničarima.
- Ulaganjem u ova preduzeća možete učestvovati u davanju prednosti konkurentskoj prednosti. Iako kompanije neće rasti tako brzo kao male kompanije, vrlo rijetko upadaju u ekonomsku krizu i mogu postići dosljedan rast u narednim godinama.
- Akcije plavog čipa primjer su velike i uspješne kompanije sa konkurentskom prednošću. Ove kompanije su godinama ostvarivale dosljedan rast ili dividende i kotiraju na glavnim berzanskim indeksima.
Korak 2. Investirajte u pouzdane robne marke
Pomislite na poznate robne marke poput Rinso, Coca Cole i Teh Sosro. Ovi brendovi u javnosti imaju imidž najboljeg u svojoj oblasti. Ove kompanije mogu povećati prodajne cijene zbog jakog imidža robne marke, tako da je i zarada sve veća. Ove kompanije su vrlo poznate i gotovo je nemoguće izgubiti kupce u odnosu na konkurente.
Korak 3. Pronađite kompaniju sa najvišim cijenama prebacivanja
Kada ste zadnji put mijenjali banku? Ili operateri mobilnih telefona? Ove usluge zadržavaju svoje korisnike jer su troškovi prebacivanja ili troškovi prelaska na konkurente prilično visoki. Kompanije koje imaju visoke troškove zamjene mogu zadržati svoje kupce duže.
Korak 4. Pronađite ekonomiju obima kompanije
Tvrtke koje su u stanju proizvoditi proizvode i prodavati ih po nižim cijenama od konkurenata mogu automatski privući više kupaca, sve dok kvaliteta nije ništa manje dobra. Na visoko konkurentnim tržištima to je obično rezultat ekonomije obima, fenomena u kojem velike firme imaju niske proizvodne troškove zbog svoje velike veličine. Walmart i Dell dobro su primijenili ovaj koncept.
Korak 5. Uložite u pravne monopole
Nekim kompanijama država daje legalna (ako privremena) monopolska prava. Velike farmaceutske kompanije i proizvođači sa patentima mogu ponuditi tržištu jedinstvene proizvode. Preduzeća sa autorskim pravima, pravima bušenja, rudarskim pravima i raznim zaštićenim pravima često su glavni proizvođači ili pružaoci usluga na svojim tržištima. Dakle, ove kompanije mogu povećati cijene bez straha od gubitka kupaca, tako da se poveća profit.
Obavezno provjerite datum isteka patenta ili plodouživanja kompanije. Ponekad su ta prava privremena, a kada isteku, profit kompanije također može biti izgubljen
Korak 6. Potražite mogućnosti za lakši rast
Neke kompanije je lako skalirati. To je zato što proizvod ili usluga imaju potencijal dodati mreži ili povećati broj korisnika s vremenom. Na primjer, Adobe u izdavaštvu, Microsoft Excel u papirologiji i eBay za korisnike mreže. Svaki dodatni korisnik u mreži ne košta kompaniju gotovo ništa. Sav dodatni prihod koji dolazi s razvojem mreže ide direktno u dobit kompanije.
Za nedavni primjer, pogledajte Netflix. Kao streaming usluga, kompanija zarađuje sa rastom pretplatnika, iako operativni troškovi ostaju gotovo nepromijenjeni. Dakle, što je više korisnika, veća je zarada, pod pretpostavkom da kompanija ne povećava značajno svoje troškove
Metoda 3 od 3: Procjena učinka i rejtinga kompanije
Korak 1. Provjerite kvalitet menadžmenta kompanije
Koliko je menadžment kompetentan u upravljanju preduzećem? Još važnije, koliko je menadžment fokusiran na kompaniju, klijente, investitore i zaposlene? U doba koje karakterizira velika korporativna pohlepa, najbolje je istražiti upravljanje svim kompanijama u koje se može ulagati. Čitajte novine ili časopise radi informacija.
Nije ograničeno samo na dobre finansijske izvještaje. Umjesto toga, potražite naznake drugih važnih kvaliteta, kao što su reaktivnost, prilagodljivost, sposobnost inoviranja i organizacijske sposobnosti
Korak 2. Pratite promjene u upravljanju
Dobar vođa može promijeniti kompaniju za koju mnogi misle da je završena. Gledajte vijesti i finansijske izvještaje o promjenama na rukovodećim pozicijama, posebno sa izvršnim direktorom (najvišim izvršnim službenikom). Ako je prema vašim istraživanjima novi izvršni direktor kompanije dovoljno obećavajući, uložite u tu kompaniju. U osnovi, vjerujete osobi, a ne kompaniji u cjelini.
Korak 3. Klonite se precijenjenih dionica
Čak se i velike kompanije mogu precijeniti. Naučite tumačiti financijske izvještaje i birati dionice temeljnom analizom kako biste pronašli kompanije koje je tržište precijenilo. Imajte na umu da su ove kompanije možda vrlo poznate i mnogi investitori tamo ulažu, ali kompanije su i dalje preskupe i mogu pretrpjeti drastične padove nakon što njihovo zlatno doba prođe.
- Jedan od načina za otkrivanje precijenjenih dionica je omjer cijene i zarade. Ova brojka se obično može naći u pregledu dionica kompanije na finansijskim web stranicama. Općenito, ovaj omjer se kreće od 20-25, ovisno o industriji.
- Procjena omjera PE vrši se pronalaženjem prosječnog omjera PE u industriji kompanije. Ako omjer kompanije premaši industrijski prosjek, cijena dionice kompanije je previsoka u odnosu na njenu zaradu.
Korak 4. Kupite podcijenjene dionice
Podcijenjene dionice su dionice kojima se trguje po nižoj vrijednosti od finansijskih podataka kompanije. Ove kompanije su obično nedavno imale dobre rezultate. U ovom slučaju tržište tek treba pronaći novi uspjeh kompanije. Da biste identificirali kompanije koje imaju potencijal brzog rasta, možete upotrijebiti i omjer PE i uporediti ga sa industrijskim prosjekom.
Korak 5. Također možete potražiti kompanije sa omjerom cijene i knjigovodstvene vrijednosti manjim od 2
Omjer cijene i knjigovodstvene vrijednosti je cijena kompanije podijeljena sa njenom imovinom (isključujući obaveze i nematerijalnu imovinu). Nizak omjer znači da je cijena kompanije relativno jeftina.
Savjeti
- Počnite razmišljati o svakodnevnim kompanijama s ovim novim stavom.
- Naučite osnove čitanja finansijskih izvještaja. Pogledajte isplativost kompanija koje vas zanimaju. Proverite stanje duga. Provjerite ima li kompanija stabilan rast.
- Posjetite korporativne web stranice i druge financijske stranice koje pružaju inspiraciju za ulaganje u dionice.
- Iako se preporučuje da ulažete u poznate kompanije, nemojte se ograničiti samo na jedan ili dva sektora ekonomije. Pokušajte istražiti kompanije u različitim sektorima. Tako će vaš portfelj biti raznovrsniji tako da vaša ulaganja imaju "sigurnosnu mrežu" u slučaju pada jednog od sektora ulaganja.
Upozorenje
- Čuvajte se savjeta o ulaganju u dionice: Savjeti koje neko daje na televiziji ili osobno, obično nisu dobro istraženi i temelje se isključivo na teorijama jedne ili dvije osobe o tome kako se brzo obogatiti. Neko ih takođe može platiti da podigne cijenu dionica kako bi kompanija mogla prikupiti što je moguće veći kapital.
- Brzo ćete izgubiti novac ako počnete ulagati u dionice bez temeljitog istraživanja.
- Rizik uvijek prati ulaganje. Čak i ako ste sve učinili kako treba, nitko vam ne može garantirati da nećete izgubiti novac.
