Kako investirati u dionice (sa slikama)

2024 Autor: Jason Gerald | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-16 10:58

Nije slučajno što većina bogatih ljudi ulaže u burzu. Iako još uvijek možete izgubiti novac, ulaganje u burzu jedan je od najboljih načina za postizanje financijske sigurnosti, neovisnosti i bogatstva koje će trajati generacijama. Bilo da tek počinjete štedjeti ili već osnivate mirovinski fond, vaš novac mora djelovati jednako učinkovito i marljivo kao što ste to pokušali zaraditi. Međutim, da biste uspjeli na tržištu dionica, morate početi sa dobrim razumijevanjem kako funkcionira tržište dionica. Ovaj članak će vas provesti kroz proces donošenja odluka o ulaganju i na pravom putu da postanete uspješan investitor. Ovaj članak ima za cilj raspraviti kako posebno ulagati u svijet dionica. Za upute o trgovanju dionicama i zajedničkim fondovima potražite povezane članke.

Korak

1. dio od 3: Postavljanje ciljeva i očekivanja

Korak 1. Kreirajte listu želja

Da biste postavili ciljeve, morate razmišljati o stvarima ili iskustvima koje želite, a koštat će i novca za to. Na primjer, kakav način života biste voljeli imati nakon odlaska u penziju? Želite li samo uobičajene stvari? Pomoću ove liste možete postaviti ciljeve za sljedeći korak.

Sastavljanje popisa pomoći će vam i ako želite uštedjeti novac za buduće potrebe svoje djece. Na primjer, želite li poslati svoju djecu u privatnu školu ili na fakultet? Da li želite da im kupite automobil? Da li biste više voljeli državnu školu i iskoristili višak novca za nešto drugo? Postavljanje jasne slike o tome šta želite pomoći će vam da postavite ciljeve za uštedu novca i ulaganje

Korak 2. Odredite svoje finansijske ciljeve

Da biste izradili plan ulaganja, morate prvo razumjeti zašto želite ulagati. Drugim riječima, kakav finansijski cilj želite i koliko morate uložiti da biste ga ispunili? Vaši ciljevi trebaju biti što je moguće konkretniji, tako da znate šta trebate učiniti da biste ih postigli.

Popularni finansijski ciljevi uključuju kupovinu kuće, plaćanje univerzitetskog obrazovanja vašeg djeteta, osnivanje fonda za hitne slučajeve i štednju za penziju. Umjesto postavljanja općeg cilja poput „posjedovanja kuće“, odaberite određeni cilj: „Uštedite 600 miliona IDR za kapara za kuću od 3 milijarde IDR (većina hipotekarnih kredita zahtijeva avansno plaćanje od 20 do 25% da biste dobili najbolja kamatna stopa).
Većina investicijskih savjetnika preporučit će vam da uštedite najmanje osam puta veću plaću za potrebe odlaska u penziju. Ovo će osigurati da se možete penzionisati sa 85% godišnjeg prihoda. Na primjer, ako odete u penziju sa platom od 8 miliona IDR, morat ćete nastojati prikupiti najmanje 64 miliona IDR svake godine kako biste se izdržavali u prijevremenoj penziji.
Pomoću kalkulatora školarine odredite koliko novca biste trebali uštedjeti za obrazovanje vašeg djeteta, koliko se nadate da ćete doprinijeti i različite vrste novčane pomoći koju bi vaše dijete moglo dobiti - na osnovu vaših prihoda i ukupne vrijednosti vaše imovine. Imajte na umu da će se ove naknade uvelike razlikovati ovisno o vašoj lokaciji i vrsti škole koju želite (npr. Privatna, javna itd.). Također zapamtite da troškovi tokom fakulteta ne pokrivaju samo troškove obrazovanja, već i druge troškove, kao što su troškovi pansiona, prijevoza, knjiga i školskog pribora.
Uzmite u obzir faktor vremena pri postavljanju svojih ciljeva. To posebno vrijedi za dugoročne projekte poput penzijskih fondova. Na primjer: John je počeo štedjeti novac sa 20 godina koristeći penzijski račun, s kamatom od 8%. On može uštedjeti 30 miliona IDR godišnje u narednih 10 godina, a zatim prestati štedjeti, ali i dalje ostavljati novac na svom računu netaknut. Kada ima 65 godina, njegov ukupni novac iznosit će 6,4 milijarde IDR.
Mnoge web stranice nude „kalkulatore štednje“koji vam mogu pokazati koliko će vaše ulaganje rasti u određenom vremenskom periodu i kamatne stope. Iako ove web stranice ne zamjenjuju savjete financijskih stručnjaka, njihovi kalkulatori mogu vam dati grubu ideju za početak.
Nakon što postavite cilj, upotrijebite razliku u svom trenutnom financijskom položaju iu budućnosti koju želite odrediti kamatnu stopu potrebnu za postizanje tog cilja.

Korak 3. Definišite svoj profil rizika

Radnja koju poduzimate da biste zaradili kamatu jednaka je traženom riziku. Vaš faktor rizika ima dvije varijable: vašu sposobnost preuzimanja rizika i vašu spremnost na to. Postoje neka važna pitanja koja biste si trebali postaviti u ovoj fazi, na primjer:

U kojoj ste životnoj fazi? Drugim riječima, je li vaš prihod niži ili je bliži vrhuncu vašeg potencijala?
Jeste li spremni riskirati kako biste ostvarili veći povrat?
Koliko dugo je vaš cilj ulaganja?
Koliko su vam potrebna likvidna sredstva (likvidnost govori o stvarima koje se mogu odmah pretvoriti u novac) da biste postigli svoje kratkoročne ciljeve i održali dovoljnu uštedu? Nemojte ulagati na tržište dionica sve dok nemate hitni fond od šest do dvanaest mjeseci životnih troškova. Ovo je samo u slučaju da izgubite posao. Ako morate likvidirati dionicu nakon što ste je držali manje od godinu dana, to znači da samo špekulirate, a ne ulažete.
Ako profil rizika potencijalnog ulaganja ne odgovara vašem nivou tolerancije, to znači da nije prikladan za vas. Ma zaboravi.
Raspodjela imovine ovisit će o vašoj životnoj fazi. Na primjer, možda ste u mladosti ulagali veći postotak na burzi. Također, ako je vaša karijera stabilna i plaćate prilično dobru plaću, vaš će posao postati poput obveznice: na njega se možete osloniti za stabilan dugoročni prihod. To vam omogućuje da na burzi dodijelite više. S druge strane, ako vaš posao ne stvara stabilan prihod, na primjer ako ste trgovac dionicama ili investicijski posrednik, morat ćete izdvojiti manje novca na burzi i više novca za postizanje stabilnosti iz zajedničkih fondova. Iako dionice ubrzavaju rast vaše imovine, one nose i veći rizik. Kako starite, možete se kretati prema stabilnijim ulaganjima, poput zajedničkih fondova.

Korak 4. Saznajte o tržištu

Provedite što je moguće više vremena čitajući o berzi i svijetu ekonomije u cjelini. Slušajte mišljenja stručnjaka i predviđanja kako biste razvili osjećaj za stanje u ekonomiji i vrste vrijednih dionica. Postoje neke klasične knjige o ulaganju za početak:

Benjamin Graham's Intelligent Investor and Security Analysis je izvrsna investicijska knjiga za početnike.
Tumačenje finansijskih izvještaja Benjamina Grahama i Spencer B. Meredith. Ova knjiga sadrži kratak i brz način čitanja finansijskih izvještaja.
Očekivanja Ulaganje Alfreda Rappaporta, Michaela J. Mauboussina. Ova vrlo čitljiva knjiga pruža novi pogled na sigurnosnu analizu i odlična je dopuna knjigama Benjamina Grahama.
Uobičajene dionice i neuobičajeni profit (i drugi naslovi) Philipa Fishera. Warren Buffett je jednom rekao da je on 85 posto Graham i 15 posto Fisher. Moguće je da on umanjuje Fisherov utjecaj u oblikovanju svog stila ulaganja.
"Eseji Warrena Buffetta", koji je zbirka godišnjih pisama Warrena Buffetta dioničarima. Cijelo bogatstvo Warrena Buffeta dolazi od ulaganja, a on ima mnogo korisnih savjeta za one koji žele krenuti njegovim stopama. Buffett je ova pisma učinio dostupnim za besplatno čitanje na internetu: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Teorija vrijednosti ulaganja Johna Burra Williamsa, koja je jedna od najboljih knjiga kada se govori o cijenama dionica.
One Up on Wall Street i Beating the Street, oba je napisao Peter Lynch. Peter je uspješan finansijski menadžer. Ove knjige su lake za čitanje, informativne su i zabavne.
Izvanredne popularne zablude i ludilo gomile Charlesa Mackaya i Reminiscences of a Stock Operator William Lefevre. Obje knjige koriste primjere iz stvarnog života kako bi ilustrirale opasnosti emocionalne prekomjerne reakcije i pohlepe na burzi.
Također možete pohađati osnovne ili početničke tečajeve ulaganja koji se nude na internetu. Ponekad su ti tečajevi dostupni besplatno, a nude ih kompanije poput Morningstar i T. D. Ameritrade. Određeni univerziteti, poput Stanforda, nude online kurseve za ulaganje.
Centri za obrazovanje u zajednici i za odrasle takođe mogu pružati finansijske kurseve. Kursevi koje nude obično su besplatni ili jeftini i mogu vam dati solidan cjelokupan pogled na svijet ulaganja. Pretražujte na mreži kako biste pronašli tečajeve u svom području stanovanja.
Vježbajte "na papiru". Pretvarajte se da kupujete i preprodajete dionice koristeći cijenu zatvaranja svaki dan. Zapravo možete to učiniti na papiru ili se možete prijaviti za besplatni mrežni račun za vježbe na web lokacijama poput Kako funkcionira tržište. Vježbanje će vam pomoći u osposobljavanju vaše strategije i znanja, bez rizika da izgubite pravi novac.

Korak 5. Formulirajte svoja očekivanja za tržište dionica

Bilo da ste profesionalac ili početnik, ovaj korak je težak jer uključuje i umjetnički i naučni aspekt. Morate razviti sposobnost prikupljanja velikih količina financijskih podataka o performansama na tržištu. Također morate razviti „osjećaj“onog što podaci pokazuju, a šta ne pokazuju.

Zbog toga mnogi investitori kupuju dionice od proizvoda koje poznaju i koriste. Razmislite o proizvodima koje imate kod kuće. Od onoga što je u dnevnoj sobi do onoga što je u frižideru, zasigurno dobro poznajete ove proizvode i možete brzo i intuitivno ocijeniti njihove performanse, usporedbom sličnih proizvoda konkurenata.
Za kućne proizvode pokušajte zamisliti ekonomske uvjete koji bi vas mogli spriječiti da ih kupite ili natjerati vas da tražite bolje/lošije proizvode.
Ako ekonomski uvjeti dopuštaju ljudima da kupuju proizvode koje poznajete, ovo bi moglo biti razmatranje o tome da možete uložiti u te proizvode.

Korak 6. Usredotočite svoje misli

Kada pokušavate razviti opća očekivanja o tržišnim uvjetima i vrstama kompanija koje će vjerovatno biti uspješne u sadašnjim ili budućim ekonomskim uslovima, trebali biste napraviti predviđanja u brojnim posebnim područjima, uključujući:

Smjer kamatnih stopa i inflacije, te kako oni mogu utjecati na kupovinu fiksnog prihoda ili dioničkog fonda. Kada su kamate niske, bit će više potrošača i preduzeća s novcem. Potrošači imaju više novca pa mogu kupiti više robe. Time se povećava prihod kompanije, pa kompanija može ulagati u razvoj poslovanja. Tako će niže kamatne stope rezultirati povećanjem cijena dionica. S druge strane, rastuće kamatne stope mogu smanjiti cijene dionica. Visoke kamatne stope otežavaju ili skupe posudbu. Potrošači će uštedjeti više, a kompanije će imati manje novca za ulaganje. Stopa rasta može se zaustaviti ili smanjiti.
Ekonomski ciklus, uključujući širok makroekonomski pogled. Inflacija je opći rast cijena u određenom vremenskom periodu. Umjerena ili „kontrolirana“inflacija obično se smatra dobrom za ekonomiju i tržište dionica. Niske kamatne stope, u kombinaciji sa umjerenom inflacijom, pozitivno će djelovati na tržište. Visoke kamatne stope i deflacija obično će uzrokovati pad cijena dionica.
Željeni uslovi u određenim ekonomskim sektorima, uključujući mikroekonomske izglede. Obično se smatra da su određene industrije imale dobre rezultate u periodima ekonomskog rasta, poput automobila, građevinarstva i vazduhoplovstva. U jakoj ekonomiji veća je vjerovatnoća da će potrošači biti sigurni u svoju budućnost, pa troše više novca i kupuju više robe. Ove industrije i kompanije smatraju se „cikličnim“kompanijama.
Druge industrije će imati dobre rezultate u lošoj ili opadajućoj ekonomiji. Ekonomski uslovi obično ne utiču na ove industrije i kompanije. Na primjer, osnovne potrepštine i osiguravajuća društva, na koja u budućnosti manje utječe nivo povjerenja potrošača, jer još uvijek moraju platiti električnu energiju i zdravstveno osiguranje. Ove industrije i kompanije nazivaju se „odbrambenim“ili „kontracikličnim“kompanijama.

Dio 2 od 3: Ulaganje

Korak 1. Odredite svoju alokaciju imovine

Drugim riječima, odredite koliko ćete novca uložiti u različite vrste ulaganja.

Odlučite koliko ćete novca uložiti u dionice, plemenite metale, koliko ćete dodijeliti agresivnijim alternativama i koliko ćete zadržati kao gotovinu i njene ekvivalente (npr. Potvrde o depozitu, potvrde o blagu itd.).
Ovdje je cilj odrediti polazište na temelju tržišnih očekivanja i tolerancije na rizik.

Korak 2. Odaberite vrstu ulaganja

Vaši ciljevi "rizika i isplativosti" pomoći će u uklanjanju nekih izbora. Kao investitor možete odabrati kupovinu dionica u pojedinim kompanijama, poput Applea ili McDonaldsa. Ovo je najosnovnija vrsta ulaganja. Pristup odozdo prema gore događa se kada kupujete i prodajete svaku dionicu nezavisno na osnovu vaših projekcija buduće cijene i dividendi. Ulaganje izravno na tržište dionica neće uključivati troškove zajedničkog fonda, ali zahtijeva više napora kako bi se osigurao dobar nivo diverzifikacije.

Odaberite dionice koje najbolje odgovaraju vašim investicijskim potrebama. Ako ste osoba s visokim prihodima, imate male trenutne/neposredne potrebe i imate visoku toleranciju na rizik, odaberite dionice koje ne isplaćuju ili plaćaju male dividende, ali imaju očekivanu stopu rasta iznad prosjeka.
Indeksi niskobudžetnih fondova obično su jeftiniji od fondova kojima se aktivno upravlja. Ovaj fond nudi veću sigurnost jer se njegov model ulaganja temelji na indeksima kojima se vjeruje i koji se koriste kao reference. Na primjer, indeksni fond može odabrati nivo performansi koji sadrži dionice kompanija u indeksu S&P 500. Ovaj fond će se koristiti za kupovinu većine ili cijele iste imovine, pa će rezultat biti jednak (ali ne i veći) performanse na tom indeksu. Ova se opcija smatra prilično sigurnom, ali nije baš atraktivna. Aktivni savjetnici za dionice obično ne preporučuju ovu vrstu ulaganja. Indeksni fondovi mogu biti vrlo pogodni za početnike ulagače. Kupovina i držanje "bez opterećenja" u indeksnom fondu sa srednjim troškovima i upotreba strategije izračunavanja prosjeka troškova dugoročno se pokazala učinkovitijom od mnogih aktivnih zajedničkih fondova. Odaberite indeksni fond s najmanjim godišnjim omjerom troškova i dobiti. Za investitore koji imaju manje od milijardu IDR za ulaganje, indeksni fondovi su jedan od najboljih načina za dugoročno ulaganje. Međutim, ako imate više od milijardu dolara za ulaganje, pojedinačne dionice obično su bolji izbor, jer sva sredstva uključuju troškove koji su proporcionalni veličini vaše imovine.

Čak i vrlo jeftini indeksni fondovi, koji naplaćuju samo 0,05% godišnjeg omjera troškova, s vremenom će potrošiti velike svote novca. Ako pretpostavimo da je godišnja dobit 10%, omjer rashoda od 10 milijardi IDR koštat će oko 2,36 milijardi IDR za 30 godina (uporedite s bilansom ulaganja od 31,5 milijardi IDR nakon 30 godina). Saznajte više o kupovini dionica ili zajedničkih fondova za više informacija o tome odgovaraju li vam pojedinačne dionice ili zajednički fondovi.
Fond kojim se trguje na berzi (ETF) je vrsta indeksnog fonda koji trguje poput dionica. ETF -ovi se ne upravljaju (dok se dionice uvijek kupuju i preprodaju s aktivnim upravljanim fondom) i obično se njima može trgovati bez provizije. Možete kupiti ETF -ove koji se temelje na određenom indeksu ili na određenoj industriji ili robi, poput zlata. ETF -ovi su još jedna opcija koja je pogodna i za početnike ulagače.
Također možete ulagati u zajednički fondove kojima se aktivno upravlja. Ovaj fond prikuplja novac od mnogih investitora i ulaže ga u dvije glavne oblasti: dionice i plemenite metale. Pojedinačni investitori će zatim kupiti dionice portfelja. Upravljači fondovima obično stvaraju portfelje sa specifičnim ciljevima, poput dugoročnog rasta. Međutim, budući da se tim fondovima aktivno upravlja (što znači da menadžeri uvijek kupuju i prodaju dionice kako bi postigli svoje ciljeve fonda), oni mogu biti skuplji. Koeficijent potrošnje zajedničkih fondova može nadmašiti dobitke i ometati vaš finansijski rast.
Neke kompanije nude posebne portfelje za umirovljene investitore. Ovo je fond za “raspodjelu imovine” ili “ciljni datum” koji će se automatski prilagođavati ovisno o dobi. Na primjer, vaš portfelj može sadržavati više kapitala kada ste mlađi, a automatski će se prenijeti više u fond s fiksnim prihodom kada ste stariji. Drugim riječima, ove kompanije rade ono što biste vi radili za sebe sa godinama. Imajte na umu da ova sredstva obično stvaraju veće isplate od jednostavnih indeksnih fondova i ETF -ova, ali ne nude usluge koje ni jedna od ovih vrsta ne nudi.
Prilikom odabira ulaganja trebali biste uzeti u obzir naknade kao i naknade za transakcije. Naknade i naknade mogu pojesti vaš profit i smanjiti vaš finansijski rast. Važno je znati koje ćete naknade snositi kada kupujete, držite ili prodajete dionice. Uobičajene naknade za transakcije uključuju provizije, posredovanja u pitanjima ponude, slipove, posebne poreze i državne poreze. Za opcije ulaganja u fondove, troškovi mogu uključivati naknade za upravljanje, prodajnu snagu, otkup, naknade za zamjenu, upravljanje računom i operativne troškove.

Korak 3. Odredite unutrašnju vrijednost i pravu cijenu za svaku dionicu koja vam padne u oči

Unutrašnja vrijednost je cijena dionice. Ova vrijednost može se razlikovati od trenutne cijene dionice. Prava cijena za plaćanje je općenito samo dio unutrašnje vrijednosti, kako bi se osigurala margina sigurnosti (MOS). Vrijednost MOS -a može biti u rasponu od 20 do 60 &, ovisno o nivou nesigurnosti u vašoj procjeni unutrašnje vrijednosti. Za vrednovanje dionica koriste se mnoge tehnike:

Model diskontiranja dividendi: vrijednost dionice je sadašnja vrijednost svih njenih budućih dividendi. Dakle, vrijednost dionice = dividenda po dionici, podijeljena s razlikom između diskontne vrijednosti i stope rasta dividende. Na primjer, PT A plaća godišnju dividendu od 10.000 IDR po dionici, za koju se očekuje rast od 7% godišnje. Ako je vaš početni trošak kapitala (diskontna stopa) 12%, tada dionice PT A vrijede 10.000,00 Rp/(. 12-.07) = 20.000,00 Rp po dionici.
Model diskontiranog novčanog toka (DCF): vrijednost dionica je sadašnja vrijednost svih budućih novčanih tokova. Dakle, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, gdje je CFn = protok novca u određenom vremenskom periodu, i n i r = diskontna stopa. DCF proračuni općenito projiciraju stopu rasta slobodnog protoka sredstava (što znači protok operativnih sredstava umanjeno za kapitalne izdatke) u sljedećih 10 godina, za izračunavanje stope rasta i procjenu stope rasta terminala, nakon čega se koristi za izračunati terminalnu vrijednost. Ove dvije vrijednosti se zatim zbrajaju kako bi se dobila vrijednost dionica DCF -a. Na primjer, ako PT A posjeduje FCF od 20.000,00 Rp po dionici, s očekivanim rastom FCF -a od 7% u sljedećih 10 godina i 4% nakon toga, te diskontnom stopom od 12%, njegove će dionice imati vrijednost rasta od 15 690, 00 i završnom vrijednošću od 16 460, 00 i vrijednošću od 32 150,00 dinara po dionici.
Metode poređenja: ove metode vrednuju dionicu na osnovu njene cijene u odnosu na zaradu (P/E), knjigovodstvenu vrijednost (P/B), prodaju (P/S) ili novčani tok (P/CF). Ova metoda uspoređuje omjer trenutne cijene dionice sa određenim odgovarajućim nivoom, kao i historijski prosječni omjer dionica, kako bi se odredila prodajna cijena dionice.

Korak 4. Kupite svoje dionice

Kad odlučite koje dionice kupiti, vrijeme je da to i ostvarite. Pronađite brokersku kuću koja zadovoljava vaše potrebe i započnite s naručivanjem.

Možete kupiti brokera sa popustom koji će naručiti dionice koje želite kupiti. Možete se odlučiti i za brokersku kuću sa kompletnim uslugama, one mogu biti skuplje, ali firma poput ove će vam pružiti informacije i smjernice. Učinite svoj dio posla tako što ćete provjeriti njihovu web lokaciju i vidjeti internetske ocjene ljudi o njenom učinku kako biste pronašli ono što je najbolje za vas. Najvažniji faktor koji treba uzeti u obzir je koliko se provizije traži i koje druge naknade mogu biti. Neki brokeri nude besplatno trgovanje dionicama ako vaš portfelj dosegne određenu graničnu vrijednost (npr. Merrill Edge Preferred Rewards) ili ako ulažete u listu željenih dionica s kompanijama koje plaćaju naknade za transakcije (npr. Lojal3).
Neke kompanije nude direktne planove kupovine dionica (DSPP) koji vam omogućuju da kupite njihove dionice bez usluga brokera. Ako planirate kupiti i zadržati prosječne troškove, ovo bi mogla biti vaša najbolja opcija. Pretražujte na mreži ili nazovite ili pišite kompaniji čije dionice želite kupiti kako biste saznali ima li kompanija DSPP plan. Obratite pažnju na raspored troškova i odaberite jeftin ili besplatan plan.

Korak 5. Izgradite portfelj od 5 do 20 različitih dionica u svrhu diverzifikacije

Diverzifikujte se po sektorima, industrijama, veličinama i stilovima kompanija ("stopa rasta" nasuprot "vrijednosti").

Korak 6. Držite se dugo, pet do deset godina ili duže

Izbjegnite iskušenje da prodate kada tržište ima loš dan, mjesec ili godinu. Dugoročni smjer tržišta dionica je uvijek u usponu. S druge strane, izbjegavajte iskušenje da ostvarite profit (prodate) ako su vaše dionice porasle za 50 posto ili više. Sve dok su osnove kompanije još uvijek dobre, nemojte prodavati (osim ako vam zaista nije potreban novac). Međutim, i dalje možete prodavati kada cijena dionica zaista poraste za visok postotak (pogledajte korak 3 ovog odjeljka), ili ako su se temeljni uslovi drastično promijenili u odnosu na vrijeme kada ste kupili dionice, pa se čini da je kompanija van profit.

Korak 7. Ulažite redovno i sistematski

Ulaganja u prosjeku troškova zahtijevaju da kupujete nisko, a prodajete visoko. Ova metoda je jednostavna strategija koja je efikasna. Odredite određeni postotak vaše plate za kupovinu dionica.

Upamtite da smanjenje tržišta znači priliku za kupovinu. Ako je tržište dionica tromo, za najmanje 20%, pretvorite više novca u dionice. Ako berza padne za 50%, premjestite sav novac i plemenite metale na burzu. Ovo može zvučati zastrašujuće, ali tržište je uvijek uspjevalo da se oporavi, čak i tokom recesije između 1929. i 1932. Najuspješniji investitori kupovali su dionice dok su bile "na rasprodaji"

Dio 3 od 3: Nadgledanje i održavanje vašeg portfelja

Korak 1. Definirajte prekretnice

Određivanje tačne prekretnice potrebno je kako biste mogli mjeriti performanse dionica u usporedbi s vašim očekivanjima. Postavite standard za to koliko vam je rasta potrebno za svaku određenu vrstu ulaganja kako biste mogli održati svoju investiciju.

Obično se ove točke temelje na učinku različitih tržišnih indeksa. To vam omogućuje da utvrdite jesu li vaša ulaganja uspješna, kao i opći tržišni uvjeti.
Rezultati mogu biti kontraintuitivni, ali to što dionica raste u cijeni ne znači da je to dobra investicija, posebno ako raste sporije od sličnih dionica. S druge strane, nisu sve opadajuće investicije loše (posebno kada su druge slične investicije lošije).

Korak 2. Uporedite performanse sa očekivanjima

Trebate usporediti performanse svake investicije s očekivanjima koja ste postavili kako biste utvrdili koliko je vaš izbor vrijedan. Ovo vrijedi i kada želite donijeti odluku o raspodjeli ostale imovine.

Ulaganja koja ne ispunjavaju očekivanja trebaju se prodati kako bi se vaš novac mogao uložiti na drugo mjesto, osim ako nemate dobar razlog vjerovati da će vaša očekivanja uskoro biti ispunjena.
Ostavite vrijeme za rast vaše investicije. Jedna ili čak tri godine učinka dugoročnim investitorima ne znače ništa. Tržište dionica je motor za glasanje u kratkom roku, a motor za vrednovanje na dugi rok.

Korak 3. Budite svjesni i obnovite svoja očekivanja

Nakon što kupite dionice, trebali biste redovno pratiti svoje investicione rezultate.

Okolnosti i mišljenja se uvijek mijenjaju. Oboje je dio investicije. Ključno je pravilno obraditi i analizirati sve nove informacije i primijeniti promjene zapisane na osnovu smjernica u prethodnim koracima.
Razmislite jesu li vaša očekivanja na tržištu tačna. Ako ne, zašto? Koristite odgovore da ažurirate svoja očekivanja, kao i svoj investicioni portfelj.
Razmislite radi li vaš portfelj u okviru vaših parametara rizika. Moguće je da vaše dionice dobro posluju, ali ulaganje je nestabilnije i rizičnije nego što biste mogli očekivati. Ako vam se ne sviđa ovaj rizik, možda je vrijeme da promijenite vrstu ulaganja.
Razmislite jeste li sposobni postići ciljeve koje ste postavili. Možda vaše ulaganje raste unutar prihvatljivih parametara rizika, ali je presporo za postizanje vaših ciljeva. Ako je to slučaj, vrijeme je da razmislite o novoj investiciji.

Korak 4. Čuvajte se iskušenja da pretjerate s trgovinom

Upamtite, vi ste investitor, a ne kockar. Osim toga, svaki put kada ostvarite profit morate platiti državni porez. Ne zaboravite također da će svaka trgovina imati određenu proviziju za brokera.

Izbjegavajte savjete o zalihama. Istražite sami i ne vjerujte samo savjetima o dionicama, čak i od upućenih. Warren Buffet kaže da odbacuje sva pisma koja mu se upućuju ukazujući na određenu dionicu. Kaže da su ti tipsteri plaćeni da govore lijepe stvari o dionicama kako bi kompanija koja ih posjeduje mogla zaraditi novac.
Ne shvaćajte ozbiljno medijsko praćenje burze. Usredotočite se na dugoročno ulaganje (najmanje 20 godina) i nemojte se ometati kratkoročnim promjenama cijena.

Korak 5. Po potrebi se obratite pouzdanom brokeru, bankaru ili investicijskom savjetniku

Nikada nemojte prestati učiti i nastavite čitati što više knjiga i članaka stručnjaka koji su uspješno uložili u tržište koje vas zanima. Pročitajte i članke koji vam pomažu o emocionalnim i psihološkim aspektima kako biste se mogli nositi s usponima i padovima učešća na tržištu dionica. Morate znati odabrati najbolje kada ulažete u svijet dionica, pa čak i kada donosite mudre odluke, i dalje morate biti spremni na moguće gubitke.

Savjeti

Wall Street se fokusira na kratkoročno. To je zato što je teško prognozirati buduća predviđanja, posebno dugoročno. Većina analitičara projektuje zaradu preko deset godina i koristi analizu diskontiranog novčanog toka za određivanje ciljnih cijena. Tržište možete iskoristiti samo ako dionice držite godinama.
Cilj financijskog savjetnika/brokera je zadržati vas kao klijenta kako bi i dalje mogli zarađivati od vas. Savjetovat će vas da diverzificirate tako da vaš portfelj prati indekse Dow i S&P 500. Na taj način uvijek će imati izgovor da izbjegnu kada vam cijena dionica padne. Većina brokera/financijskih savjetnika slabo poznaje ekonomiju ovog posla. Warren Buffet je poznat po tome što je rekao: "Rizik je samo za ljude koji ne znaju šta rade."
Kupujte od kompanije koja nema ili ima malo konkurencije. Zračne kompanije, trgovci na malo i proizvođači automobila često se smatraju lošim dugoročnim ulaganjima, jer je industrija vrlo konkurentna. Na to ukazuju niske marže dobiti u njihovom bilansu uspjeha. Općenito, klonite se sezonskih ili trendovskih industrija poput maloprodaje i uskih industrija poput osnovnih potrepština i avioprijevoznika, osim ako su prihodi i rast prihoda dugoročno dosljedni. Ovakvih je vrlo malo.
Informacije su spas za uspješno ulaganje na tržište dionica i fiksni prihod. Ključno je ostati discipliniran u provođenju istraživanja i analiziranju njegovog učinka kroz praćenje i prilagođavanje.
Uzmite u obzir svoje predrasude i ne dopustite emocijama da vas vode pri donošenju odluka. Vjerujte sebi i procesu i bit ćete na putu da postanete uspješan investitor.
Zapamtite, ne trgujete papirom u usponima i padovima. Kupujete dionice preduzeća. Međutim, zdravstvene i poslovne koristi i cijena koju ćete platiti trebali bi biti dva faktora koji utječu na vašu odluku.
Potražite mogućnosti za kupovinu visokokvalitetnih dionica kada su niske. To je suština ulaganja.
Ne gledajte vrijednost vašeg portfelja više od jednom godišnje. Ako vas obuzmu emocije Wall Streeta, doći ćete u iskušenje samo prodati investicije koje bi mogle biti dugoročno vrlo isplative. Prije nego što kupite dionicu, zapitajte se: "Ako cijena padne, hoću li je prodati ili ću kupiti više?" Ne kupujte ako je vaš odgovor prvi.
Shvatite zašto se dionice plavog čipa smatraju dobrom investicijom: njihova kvaliteta temelji se na dosljednom prihodu i rastu prihoda. Prepoznavanje kompanija u ovoj oblasti prije bilo koga drugog donijet će vam veći profit. Naučite kako postati investitor odozdo prema gore.
Kompanije velikih imena su dobar izbor. Primjeri uključuju Coca-Colu, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M i Exxon.
Investirajte u kompanije usmjerene na dioničare. Većina preduzeća radije će potrošiti svoj profit na privatne avione za svoje izvršne direktore nego isplatiti dividende. Neki od dokaza koji pokazuju da je kompanija orijentisana prema dioničarima su dugoročna naknada izvršnoj vlasti, izdavanje dioničkih opcija, zdrava kapitalna ulaganja, fer politika dividendi i stalno rastući EPS i knjigovodstvena vrijednost po dionici.
Razmislite i saznajte o legalnim finansijskim planovima koji vam mogu pomoći da uštedite na porezima.
Prije nego što kupite dionicu, pokušajte neko vrijeme trgovati "na papiru". Ovo je simulacija trgovanja dionicama. Obratite pažnju na vrijednost dionica i zabilježite radnje kupovine i prodaje koje biste poduzeli da ste zapravo započeli trgovanje. Provjerite je li vaša odluka o ulaganju bila uspješna. Nakon što pronađete učinkovit i naizgled uspješan sistem i budete zadovoljni načinom rada na tržištu, pokušajte trgovati pravim dionicama.

Upozorenje

Uložite samo novac koji zaista nije potreban. Cijene dionica mogu drastično pasti u kratkom roku, pa čak i ulaganje koje izgleda pametno može loše ispasti.
Što se tiče novca, ljudi mogu lagati kako bi sačuvali svoj ponos. Kada neko ponudi zanimljiv savjet, zapamtite da je to samo mišljenje. Uzmite u obzir izvor.
Ne pokušavajte mjeriti vrijeme na tržištu nagađajući kada će dionica promijeniti smjer. Niko (osim lažova) to ne može učiniti.
Nemojte trgovati, mijenjati trgovine ili trgovati dionicama samo radi kratkoročne dobiti. Upamtite, što više trgujete, više provizije potrošite, manji će vam biti profit. Osim toga, kratkoročni dobici oporezuju se više nego dugoročni (više od godinu dana). Najbolji razlog za izbjegavanje kratkoročnog trgovanja je taj što uspjeh na burzi zahtijeva mnogo vještine, znanja, hrabrosti i sreće. Ova trgovina nije za neiskusne.
Ne kupujte margin akcije. Cijene dionica mogu drastično varirati bez upozorenja, a korištenje nadogradnji moglo bi vas ostaviti bez posla. Nemojte kupovati marginu dionica i vidjeti kako cijena pada za 50 posto ili više, ostavljajući vas u gubitku, samo da biste zaradili kada cijena ponovo poraste. Kupovina margin dionica nije ulaganje, to je špekulacija.
Ne trgujte na slepo. Drugim riječima, ne kupujte dionice koje nude mali profit i izgledaju jeftino. Većina dionica je s razlogom podcijenjena. To što dionica koja se trgovala po cijeni većoj od 100 USD sada vrijedi 1 USD, ne znači da ne može dalje padati. Sve cijene dionica mogu pasti na nulu, a dogodilo se i mnogo ovakvih slučajeva.
Ostanite uloženi u dionice i klonite se opcija i derivata. Ove stvari su špekulacije, a ne ulaganja. Najbolje šanse za zaradu su vam dionice. Veća je vjerovatnoća da ćete izgubiti novac putem opcija kao i derivata.
Nemojte koristiti tehničku analizu, koja je tehnika za trgovce, a ne za investitore. O njegovoj efikasnosti kao oruđa ulaganja dugo se žestoko raspravljalo.
Ne primajte investicione savjete od bilo koga tek tako, posebno od nekoga ko će zaraditi novac na vašim poslovima. Ti ljudi uključuju brokere, savjetnike, kao i finansijske analitičare.
Izbjegavajte "zamah ulaganja". Ovo ulaganje praksa je kupovine najprodavanijih dionica koje su u posljednje vrijeme bile najvrednije. Ova metoda je čista spekulacija, a ne ulaganje i neće raditi dosljedno. Samo postavite svako svoje pitanje tko je pokušao trgovati dionicama najprodavanijih tehnoloških kompanija kasnih 1990-ih.
Nemojte se baviti insajderskom trgovinom. Ako trgujete dionicama koristeći interne informacije prije nego što se informacije objave, možda ćete biti krivično gonjeni zbog zavjere. Nije važno koliko novca možete zaraditi, ne vrijedi ni u poređenju sa pravnim pitanjima koja bi vam se mogla naći.