Kada kupujete dionice, kupujete vlasništvo u kompaniji koja je izdala dionice. Kao vlasnik, imate nekoliko prava. Na primjer, dionički ulagač ima pravo na dividendu ako kompanija ostvari dovoljan prihod. Ulagači takođe mogu prodati svoje dionice i ostvariti finansijske beneficije. Možete kupiti dionice određene kompanije ili kupiti zajednički uzajamni fond.
Korak
1. dio 3: Proučavanje berze
Korak 1. Saznajte kako funkcionira burza
Berza funkcionira kao i svako drugo tržište. U ovom slučaju, proizvod kojim se trguje dio je vlasništva u kompaniji. Ovaj dio nazivamo zalihama. Akcijama se trguje na berzi. O berzi možete razmišljati kao o tržištu. U Sjedinjenim Državama glavne berze uključuju njujoršku berzu i Nacionalno udruženje sistema automatizovane kotacije trgovaca vrijednosnim papirima (NASDAQ).
- Cijene dionica kreću se gore -dolje ovisno o ponudi i potražnji. Kada postoji velika potražnja za određenom dionicom, cijena te dionice će porasti. Budući da ima više zainteresiranih kupaca nego prodavača, cijena dionica će porasti. Kad bude više prodavača nego kupaca, cijena će pasti.
- Cijena dionice odraz je mišljenja investicijske zajednice o dionicama. Cijena ne odražava uvijek pravu vrijednost kompanije. To znači da na kratkoročne cijene često utječu emocije ljudi, a ne činjenice. Cijene se mogu kretati na osnovu istinitih informacija, dezinformacija i tračeva.
- Vaš cilj kao dioničkog ulagača je kupiti dionice kompanije čija će se vrijednost vremenom povećavati. Ako kompanija koja izdaje dionice može povećati prodaju i ostvariti veći profit, ulagači mogu kupiti više njenih dionica. Ako se cijena dionice poveća, možete prodati svoje dionice i ostvariti profit.
- Na primjer, zamislite da kupujete 100 dionica po cijeni po dionici od 1500 Rp. Ulažete 15.000 Rp. Nakon dvije godine, cijena dionice porasla je na 2.000 Rp. Trenutno vaša investicija vrijedi 20.000 IDR. Ako prodate svoje dionice, dobit ćete 5.000 IDR bez poreza i provizija (20.000 - 15.000 IDR)
Korak 2. Naučite uslove vezane za kupovinu i prodaju dionica
Ovi uvjeti će vam pomoći da odlučite koji nalog za kupovinu ili prodaju želite izdati svom brokeru. Ovi uslovi vam omogućavaju da imate određene uslove za naručivanje prodaje ili kupovine dionica.
- Otkupna cijena, poznata i kao ponuda, najniža je cijena koju možete dobiti kada želite kupiti dionice kompanije. Recimo da želite kupiti dionice IBM -a. Ako je otkupna cijena 50 IDR po dionici, za dionice koje ste kupili platit ćete 50 IDR.
- Tražena cijena (obično se naziva ponuda) je najviša cijena koju možete dobiti kada pokušate prodati dionicu. Ako posjedujete dionice IBM -a i želite ih sada prodati, primit ćete traženu cijenu po dionici. Ako je tražena cijena 49,75 Rp, dobit ćete tu cijenu po dionici.
- Tržišni nalog je nalog za kupovinu ili prodaju dionice odmah po najboljoj cijeni koja je dostupna na tržištu. Ako izdate tržišni nalog, kupoprodajnu cijenu ćete platiti kao kupac. Ako prodajete, tržišna cijena koju dobijete je tražena cijena. Imajte na umu da se vaš tržišni nalog može izvršiti po višoj ili nižoj cijeni nego što ste očekivali. Zajamčeno je da će se tržišni nalog izvršiti odmah po izdavanju, ali se ne može garantovati njegova cijena.
- Osim tržišnih naloga, možete izvršavati i druge naloge uvjetno na vašu kupovnu ili prodajnu cijenu. Limitirani nalog, na primjer, je zahtjev za kupovinu ili prodaju dionica po određenoj cijeni ili cijeni boljoj od trenutne cijene. S druge strane, stop nalog je nalog koji postaje tržišni nalog čim dionica dostigne određenu cijenu. Trebali biste se obratiti brokeru koji ima certifikat za kupovinu i prodaju dionica. Pitajte brokera da li su ove različite vrste naloga za kupovinu i prodaju najbolje za vas.
Korak 3. Razmislite o kupovini zajedničkog fonda
Zajednički fond je skup sredstava koja osiguravaju mnogi investitori. Ovaj fond sredstava može se koristiti za kupovinu različitih vrsta ulaganja. Možete izabrati zajednička sredstva koja ulažu u različite kompanije. Kada investirate putem zajedničkog fonda, posjedujete udio u različitim dionicama koje zajednički fond kupuje. Uzajamni fondovi mogu biti alternativna investicija koja ima manji rizik od kupovine vlastitih dionica.
- Ulaganje u zajedničke fondove može smanjiti vaš rizik ulaganja zbog diverzifikacije. Ako ulažete u samo jednu dionicu, vaš rizik je koncentriran u jednoj kompaniji. S druge strane, zajednički fondovi mogu držati desetine (ako ne i stotine) dionica. Ako se vrijednost jedne vrste dionica smanji, to će imati mali utjecaj na vrijednost vašeg ukupnog ulaganja.
- Ako tek počinjete, zajednički fondovi mogu biti odličan način za ulaganje u dionice. Odaberite uzajamni fond ako niste sigurni ulažete li u određenu dionicu ili ako nemate dovoljno vremena za istraživanje i upravljanje portfeljem dionica.
- Obratite pažnju na naknade koje naplaćuju zajednički fondovi. Imajte na umu da ćete platiti naknadu za profesionalno finansijsko upravljanje u zajedničkom fondu. Na primjer, možda ćete morati platiti prodajnu taksu kada kupujete ili prodajete svoj zajednički fond. Ulagači u zajedničke fondove takođe će plaćati godišnju naknadu za finansijsko upravljanje i upravljanje zajedničkim fondovima. Ova godišnja naknada zasniva se na određenom postotku imovine kojom upravlja investicijski menadžer.
- Recimo, na primjer, imate 10.000.000 Rp uloženih u dionički zajednički fond. Ako godišnja naknada iznosi 1% imovine, vaša godišnja naknada iznosi 50.000 IDR.
Dio 2 od 3: Istraživanje kupovine dionica
Korak 1. Naučite istraživati investicije
Ako odlučite kupiti pojedinačne dionice umjesto dioničkog zajedničkog fonda, prvo biste trebali istražiti. Na Internetu je dostupno mnogo podataka. Pronalaženje korisnih podataka može biti malo nezgodno. Postoji nekoliko alata koje možete koristiti za analizu i odabir dionica.
- Informacije o dionicama obično se mogu pronaći na web stranici kompanije ili u njihovom godišnjem izvještaju. Oba izvora mogu pružiti vrijedne informacije o poslovnom modelu kompanije i njihovim finansijskim izvještajima. Osim toga, kompanija redovno priprema prezentacije za investitore. Ove prezentacije često su predstavljene u lako razumljivom formatu. Proučite ove dokumente prije donošenja odluke o ulaganju.
- Veb lokacije poput Morningstar.com su takođe korisne. Novi ulagači mogu se osjećati zbunjeno čitajući tromjesečne ili godišnje izvještaje. Traženjem dionica na Morningstaru možete dobiti važne informacije o kompaniji, poput bilansa stanja, bilansa uspjeha i izvještaja o novčanim tokovima. Morningstar također nudi financijske omjere koji mogu pomoći u analizi kompanije. Ovu web stranicu je lako pregledavati i razumjeti.
- Pretražite Google za vijesti o dotičnoj kompaniji. Pročitajte najnovije vijesti koje opisuju performanse kompanije. Izvor vijesti trebao bi biti nezavisna treća strana, tako da pružene informacije ne budu pristrasne.
Korak 2. Pronađite atraktivnu kompaniju
Prvi korak je pronaći kompaniju za istraživanje. Da biste to učinili, čitajte novine, časopise i web stranice za ulaganja poput Wall Street Journala ili Investorovog poslovnog dnevnika. Osim toga, web stranice poput Stockchase.com mogu pružiti ulazne podatke o dionicama koje analitičari dobro ocjenjuju.
- Započnite ulaganjem u dionice plavog čipa. Dionice plavog čipa su dionice velikih i poznatih kompanija sa dobrim rezultatima i ostvarivanjem profita. Ova kompanija je kompanija koju je obično lako uočiti. Proizvode robu i usluge koje su potrošači upoznati i kupuju. Cijena dionica kompanije obično raste dugoročno.
- Iako su ove kompanije i dalje rizične za investitore, stabilnije su od drugih kompanija. Plave kompanije sa čipovima imaju tendenciju da imaju veliki tržišni udio na tržištima na kojima posluju. Kompanija ima dobre izvore finansiranja i ima konkurentsku prednost.
- Na primjer, dionice sa plavim čipovima su Wal-Mart, Google, Apple i McDonald's, i mnoge druge. Zamislite kompanije u koje se oslanjate u pogledu robe i usluga.
Korak 3. Odaberite posao koji dobro posluje
Kada pronađete dobrog kandidata, trebali biste provjeriti neke od finansijskih pokazatelja kompanije. Uporedite ove pokazatelje sa konkurentskim kompanijama da vidite kako se te dvije kompanije upoređuju. Nekoliko specifičnih pokazatelja se široko koristi za izračunavanje vrijednosti ulaganja preduzeća.
- Pogledajte maržu profita kompanije. Marža dobiti definirana je kao (neto prihod)/(prodaja). Za ovu raspravu, neto prihod jednak je dobiti. Ovaj pokazatelj objašnjava koliki profit kompanija ostvaruje za svaki dolar prodaje. Preduzeće uvijek želi postići veće marže profita. Na primjer, ako kompanija zarađuje 10 centi po prodanom dolaru, marža profita je (.10)/(Rp1) ili 10%.
- Izvršite analizu povrata na kapital (ROE)). Vlasnički kapital odnosi se na ukupan novac koji su uložili svi dioničari kompanije. Povrat na kapital pokazuje koliko dobro preduzeće koristi novac svojih dioničara za ostvarivanje profita. Ovaj omjer je izražen kao (dobit)/(dionički kapital). Ako kompanija ostvari prihod od 100 USD na kapitalu od 2.000.000 USD, povrat na kapital je (100.000 Rp)/(2.000.000 Rp) ili 5%.
- Pogledajte prošlost i očekivanja rasta kompanije. Povećava li kompanija stalno zaradu po dionici? Ovo je znak snažnog poslovanja koje će vjerovatno imati konkurentsku prednost.
- Uporedite istoriju rasta prihoda kompanije sa istorijom njenih konkurenata na istom tržištu. Pogledajte i predviđeni rast prihoda u narednih pet godina. Ako je viša od svog rivala, onda postoje naznake da će se cijena dionica povećati u budućnosti.
- Pogledajte dug kompanije. Dobro vođene kompanije ne bi trebale imati više duga nego što mogu priuštiti. Jedan uobičajen način za analizu duga je korištenje omjera duga i kapitala (omjer duga i kapitala).
- Odnos duga prema kapitalu dobija se deljenjem duga kompanije sa kapitalom. Što je manji postotak, to bolje. Ako kompanija ima 2.000 USD duga i 4.000 USD kapitala, omjer duga i kapitala je (2 000 000 Rp)/(4 000 000 Rp) ili 50%. Uporedite ovaj odnos sa omjerom u vlasništvu rivala kompanije.
Korak 4. Prepoznajte koncept vrijednosti
O dionicama možete razmišljati kao o mašinama dizajniranim za profit. Ako mašina radi dobro i može donijeti veći profit, mašina postaje vrijednija u očima investitora. Najvažniji finansijski omjeri za vrijednost dionica su oni koji se odnose na zaradu.
- Najčešći način vrednovanja dionica je korištenje omjera cijene i zarade (omjer P/E). Omjer P/E dobiva se iz cijene dionice kompanije podijeljene s godišnjom dobiti po dionici. Ovaj omjer je važan za procjenu vrijednosti investicije.
- Zarada po dionici prikazuje ukupan prihod u rupijama podijeljen s brojem dionica u posjedu javnosti. Dionice koje posjeduju investitori poznate su kao nepodmirene dionice. Na primjer, ako zarada kompanije iznosi 1.000.000 USD godišnje i ona ima 10.000.000 dionica u otvorenom stanju, zarada po dionici bi bila (1.000.000 USD)/(10.000.000 dionica) ili 10 centi po dionici.
- Pretpostavimo da se dionicama kompanije trguje po cijeni od 50 IDR po dionici. Ako zarada po dionici iznosi 5 IDR, tada je odnos P / E dionica (50 dinara / 5 IDR) ili 10. Ako investitor kupi ove dionice, on će „platiti 10 puta veću zaradu“.
- Ako kompanija A trguje s deset puta većom zaradom (ili omjerom P/E od 10), a kompanija B trguje s omjerom P/E od 8, kompanija A je skuplja od kompanije B. Imajte na umu da je “skuplja” nema veze sa cijenom dionica. Odnos je odraz toga koliko je cijena dionice skupa u odnosu na njenu zaradu.
3. dio 3: Investirajte
Korak 1. Istražite mogućnost kupovine dionica direktno od emitenta
Neke kompanije nude direktne planove kupovine dionica (DSPP) koji vam omogućuju kupovinu dionica bez korištenja brokera. Ako planirate kupiti manji broj dionica, ovo bi mogla biti najbolja opcija za vas. Ovakav pristup štedi vam vrijeme i troškove koje morate imati ako koristite usluge burzovnog posrednika.
- Pretražite na mreži ili nazovite kompaniju čije dionice želite kupiti. Pitajte ih nude li shemu otkupa dionica. Ako je tako, kompanija će vam poslati svoj prospekt sa shemom, obrazac za registraciju i druge relevantne informacije. Prospekt je dokument koji pruža sve važne informacije o kupovini dionica.
- Mnoge šeme vam omogućavaju da uložite minimalni iznos od 500.000 IDR mjesečno. Proverite koje takse morate platiti. Neke kompanije nude besplatne sheme ulaganja.
- DSPP vam takođe omogućava da automatski reinvestirate sve svoje dividende ako želite. Dividende vam se isplaćuju na osnovu dobiti kompanije. Upravni odbor kompanije mora proglasiti dividende kako bi se izvršile isplate.
Korak 2. Odaberite brokera
Ako ne možete kupiti dionice koje želite izravno od kompanije, morat ćete pronaći brokera. Postoji mnogo brokerskih kuća koje nude različite usluge. To znači da morate uporediti svoje mogućnosti i izabrati brokera koji vam najviše odgovara. Postoje dvije vrste posrednika: potpune usluge i sniženi.
- Brokerske usluge s punim uslugama obično su skuplje. Takve kompanije nude svoje usluge ulagačima koji su zainteresirani za dobivanje preporuka i smjernica. Više naknade mogu biti vrijedne primljene usluge, jer brokeri s potpunom uslugom mogu pružiti vrijednu pomoć. Ako niste sigurni u svoju sposobnost odabira dionica ili nemate dovoljno vremena za istraživanje kompanija, razmislite o suradnji s posrednikom s punim uslugama.
- Ako planirate donositi vlastite odluke o ulaganju, odaberite posrednika s potpunom uslugom. Nema smisla plaćati više za uslugu koju nećete koristiti. Međutim, dobra je ideja pažljivo pogledati ponude svakog brokera kako biste bili sigurni da su njihove ponude u skladu s vašim investicijskim ciljevima.
- Potražite posrednike s punim uslugama na Internetu. Uzmite u obzir troškove, posebno dodatne troškove koji se možda neće spomenuti kada prvi put kontaktirate potencijalnog posrednika. Zatražite od brokera da vam dostavi pisane detalje o svim naknadama koje vam se mogu naplatiti.
Korak 3. Otvorite brokerski i depozitni račun
Kontaktirajte brokersku kuću da otvorite račun. Vaš posrednik će od vas tražiti da popunite novi obrazac za račun. Ovaj obrazac sadrži vaše osobne podatke, zajedno s vašim iskustvom ulaganja i tolerancijom na rizik.
- Vaš posrednik mora prijaviti vašu trgovinu dionicama Poreznoj upravi. Prihod od prodaje dionica, zajedno s prihodom od dividendi, bit će prijavljen Poreznoj upravi. Morate popuniti traženi obrazac i poslati ga posredniku.
- Odlučite kako uplatiti sredstva na svoj brokerski račun. Pošaljite nešto novca kao početni depozit svom brokeru koji će se koristiti za kupovinu vaših prvih dionica.
- Unesite naredbu. Recite svom brokeru koje dionice želite kupiti i broj dionica. Kada je kupovina dovršena, dobit ćete potvrdu koja će se smatrati dokazom o kupovini. Sav dokaz o kupovini čuvajte u evidenciji.
