Uz sve veću nestabilnost i krizu globalnih finansijskih tržišta posljednjih godina, ulaganje u zlato postaje sve popularnije s vremena na vrijeme. Međutim, još uvijek ima mnogo ulagača koji nisu uvjereni da je zlato dobar investicijski proizvod i dobar alat za kupovinu imovine. U osnovi morate razumjeti razliku između ulaganja u zlato i drugih metoda ulaganja kako biste kupovali u skladu sa svojim dugoročnim ciljevima.
Korak
Metoda 1 od 2: Razumijevanje rizika i koristi od ulaganja u zlato
Korak 1. Proučite istoriju zlata kao sredstva plaćanja
Zlato se koristi kao sredstvo plaćanja daleko duže od većine drugih instrumenata. Iako ne prihvataju sva mjesta zlato kao idealno sredstvo plaćanja, mnogi ga prihvaćaju tako da se zlato od 19. stoljeća smatralo "de facto" univerzalnom valutom. Iako se više ne koristi kao uobičajeno sredstvo plaćanja, mnogi ljudi vjeruju da se zlato mora ponovno koristiti kao valuta.
- Većina svjetskih ekonomskih sila odlučila je napustiti standard plaćanja u zlatu tokom Velike depresije. Sjedinjene Američke Države djelomično su napustile ovu valutu za vrijeme vladavine Franklina Roosevelta i potpuno zaboravile na nju kada je Richard Nixon postao predsjednik.
- Gotovo sva moderna valuta je papirnati novac čiju vrijednost određuje vlada koja je novac izdala. Kritičari standardizacije vrijednosti zlata govore isto o zlatu (ono se cijeni samo zato što ga vlada smatra vrijednim).
Korak 2. Shvatite zašto je zlato dobra investicija
Zlato se obično kupuje kao „sigurnosna mreža“od različitih oblika rizika ulaganja na tržištu. Drugim riječima, može pružiti zaštitu od loših performansi na tržištu, inflacije i fluktuacija valute. Cijena zlata određena je količinom potražnje i ponude, a ne vrednovanjem valute ili padom tržišnih performansi.
- Zlato može vaš portfolio ulaganja učiniti raznovrsnijim. Jedan od ključeva finansijske diverzifikacije je posjedovanje različite imovine (dionica, obveznica, nekretnina, plemenitih metala, razne druge robe). Prilikom diverzifikacije imovine, vrlo je važno prikupiti imovinu koja ima različite vrijednosti (koje nisu međusobno povezane). Tradicionalno, zlato je imalo nisku korelaciju sa berzama u Sjedinjenim Državama, tržištima u razvoju i obveznicama visoke vrijednosti. U stvari, zlato ima nižu korelaciju s ovom imovinom od korelacije između jedne i druge imovine. To znači da zlato ima veliki potencijal diverzifikacije.
- Zlato služi i kao zaštitna mreža za inflaciju. Cijene zlata imaju tendenciju rasta zajedno s inflacijom. To se događa jer kada dođe do inflacije, ulagači povećavaju vrijednost zlata kupujući ga kao alternativu gotovini.
- Iako se o prednostima zlata kao ulaganja vodi velika rasprava, ono se obično smatra dobrim skladištem vrijednosti. Čak i ako se kupovna moć gotovine vremenom smanji zbog inflacije, vrijednost zlata će ostati stabilna.
Korak 3. Shvatite zašto je zlato loša investicija
Među investitorima postoji sve veće mišljenje da zlato nije siguran proizvod za ulaganje, niti je najbolja zaštitna mreža protiv inflacije.
- Neki istraživači ulaganja uviđaju da potražnja za zlatom zapravo ne raste kada dionice padnu ili valute izgube vrijednost. Mnogi stručnjaci vjeruju da je poskupljenje zlata uzrokovano samo strahom investitora koji ga kupuju u žurbi jer vjeruju da će cijena porasti. Ako je ova pretpostavka točna, zlato nije sigurna investicija kako se tvrdilo.
- Detaljno ispitivanje uspjeha zlata pokazuje da je vrijednost objekta porasla samo nekoliko puta tokom velike inflacije ili pada tržišnih performansi. Iako neki vjeruju da zlato može postati alternativna valuta kada se ekonomski poredak uruši, još uvijek ima mnogo skeptika.
- Zlato ne daje garanciju povrata ulaganja kao razne druge vrste ulaganja. Čuveni investitor, Warren Buffet, odbija ulagati u zlato u bilo kojem obliku. Prema njegovim riječima, nema smisla ulagati u materijal koji nema mnogo koristi ako dionice možete kupiti od profitne kompanije.
Korak 4. Naučite faktore koji utiču na vrijednost zlata
Bez obzira na to što kritičari kažu, kupovina zlata postala je popularan alat za ulaganje u svaku generaciju. Na cijenu zlata utječe nekoliko faktora:
- Vašingtonski sporazum o zlatu je sporazum postignut 1999. godine kojim se ograničava prodaja zlata iz 14 zemalja u jednoj godini. Motiv ovog dogovora je spriječiti tržište da ima previše zlata kako bi cijena pala. Kritičari često napadaju sporazum gledajući ga kao smetnju normalnoj ponudi i potražnji.
- Slabljenje ekonomskih performansi može natjerati investitore da prodaju svoju robu ili imovinu za gotovinu. To dovodi do povećanja ponude i smanjenja potražnje pa cijena zlata pada.
- Nacionalne krize ili ratovi imaju tendenciju povećavanja potražnje investitora za zlatom, općenito zato što se plaše depresijacije valute. Ulagači kupuju zalihe zlata i robe kako bi se borili protiv ekonomske krize i podržali vrijednost dionica općenito.
Metoda 2 od 2: Otkup zlatnih dionica
Korak 1. Naučite različite načine kupovine zaliha zlata
Općenito, može se ulagati u dionice zlata na tri načina: dionice možete kupiti direktno preko kompanije za iskopavanje zlata; Možete kupiti zlato na berzi; i možete kupiti zlatne zajedničke fondove.
Svaka od ovih metoda ima različite prednosti i nedostatke. Kupnja dionica rudarske kompanije pruža direktan pristup unosnom, ali visokorizičnom tržištu vađenja zlata, dok kupovina putem zajedničkih fondova i razmjena zlata ima manji rizik i bolju diverzifikaciju
Korak 2. Analizirajte određene kompanije za iskopavanje zlata
Najjednostavniji način ulaganja u zlato je kupovina dionica rudarskih kompanija. Ovo je visokorizična metoda, ali je profit najveći. Ulaganje u rudarsku kompaniju isto je što i klađenje da kompanija može ostvariti profit, vrlo različito od ulaganja na različitim mjestima. Temeljno analiziranje kompanije vrlo je važno jer morate biti sigurni da mogu djelovati bolje od svojih konkurenata.
- Prilikom odabira dionica za vađenje zlata imajte na umu nekoliko stvari. Obratite pažnju na troškove proizvodnje. Proizvođači zlata imaju nisku kupovnu moć. Dakle, sposobnost proizvodnje zlata uz niske operativne troškove je najvažnija. Ove informacije mogu se pronaći na web stranici dotične kompanije. Posjetite stranicu „Odnosi s investitorima“i pročitajte godišnje ili kvartalne izvještaje o zaradi.
- Obratite pažnju na količinu proizvodnje. Jaka kompanija trebala bi moći povećati svoju godišnju proizvodnju. Jaka proizvodnja jednaka je velikom profitu i niskim troškovima proizvodnje. Pogledajte godišnje izvješće kompanije za naznake razvoja proizvodnje. Kompanija obično uključuje ovaj izvještaj u obliku grafikona.
- Uporedite dug kompanije sa konkurentima. Najbolji način gledanja na dug je korištenje omjera duga i kapitala, koji je usporedba između imovine kompanije i njenih dugova. Ove se informacije mogu pronaći na web stranicama poput Morningstar.com. Što je omjer manji, to bolje.
- Pogledajte procenu kompanije. Koliki je prihod jedne kompanije u odnosu na drugu? Uporedite odnos cene i zarade deljenjem cene akcija na zaradu. Ove se informacije mogu pronaći na web stranicama poput Morningstar.com, što je manji broj, to bolje.
Korak 3. Uložite u zlatne zajedničke fondove
Ako odaberete opciju nižeg rizika ili ne možete pronaći uvjerljivu kompaniju, potražite ulaganja zasnovana na zajedničkim fondovima. Sredstva koja se koriste uključuju portfelj kompanija koje vade, obrađuju i distribuiraju zlato. Kupovina ulaganja u zajedničke fondove ima nekoliko prednosti:
- Ova sredstva pružaju veću diverzifikaciju od kupovine dionica u jednoj ili više kompanija. Dok dionice rudnika zlata obično rastu i opadaju sa cijenom zlata, postoje velike razlike u performansama zasnovane na efikasnosti i kvaliteti menadžmenta kompanije. Kupovinom zajedničkog fonda uklanja se rizik odabira lošeg ulaganja (poput kupovine dionica u kompaniji s velikim dugom, na primjer) i ograničava rizik od drugih faktora koji utječu na cijelu industriju.
- Zlatnim zajedničkim fondovima aktivno i profesionalno se upravlja. To znači da možete dopustiti profesionalcima da odaberu koja se preduzeća smatraju najboljima u industriji. Dobar finansijski menadžer će izabrati spisak akcija čije se performanse predviđaju da će nastaviti da rastu u industriji zlata. Shvatite da postoje troškovi kupovine zajedničkih fondova. Ova naknada uključuje sredstva za upravljanje dionicama i obično je ekvivalentna dijelu sredstava koje uložite. Potražite menadžere koji naplaćuju 1 posto ili manje od vaše ukupne investicije.
- Prilikom odabira zlatnog zajedničkog fonda obratite pažnju na njegove prošle performanse, naknade (što je niže to bolje) i njegovu ocjenu na web stranici Morningstar (što je više, to bolje). Procjene zasnovane na dugim vremenskim periodima su relevantnije od kratkih. Njegove prošle performanse možete saznati i putem web stranice menadžera. Morningstar ima sistem ocjenjivanja uzajamnih fondova sa 5 zvjezdica.
Korak 4. Investirajte na berzi
Berze su donekle slične zajedničkim fondovima jer pružaju investitorima pristup širokom spektru dionica i obveznica po pristupačnim cijenama. Neke berze pružaju direktan pristup za kupovinu i držanje ovih roba, dok druge omogućavaju kupovinu i prodaju pristup fjučers ugovorima. Otkup zlata direktno uključuje vrijednost skladišta i vrši se na osnovu njegove trenutne prodajne cijene, dok su fjučers ugovori finansijski instrumenti koji se sklapaju na osnovu predviđanja buduće cijene zlata.
- Berze se razlikuju od uzajamnih fondova po tome što otvoreno prodaju investicione proizvode poput dionica, dok su njihove cijene određene na osnovu indeksa poput XAU, GDM ili CDNX (Vrijednost zajedničkih fondova ažurira se svakodnevno na osnovu vrijednosti imovine u tome).
- Ulaganje zlata na berzu obično je niže cijene od uzajamnih fondova jer ne koristi aktivnog finansijskog menadžera, već se vrši pasivno na osnovu indeksa. Na primjer, SPDR zlatni proizvodi na berzi slijede samo cijenu zlatnih poluga. Kupovinom ovog proizvoda posredno imate zlato.
- Berze su odlična opcija ako želite veću fleksibilnost po nižoj cijeni. Berze vam omogućuju ne samo ulaganje u zlato, već i ulaganje u samu operaciju vađenja zlata. Najuočljiviji nedostatak je nedostatak aktivnog menadžera. Stoga su male šanse da nadmašite indeks koji se koristi jer u osnovi ulažete u indeks. S druge strane, mogućnost izvođenja prema indeksu je također manja.
Korak 5. Kupite dionice zlata
Nakon što ste odlučili koristiti neki od načina ulaganja, vrijeme je za kupovinu. Tri gore navedene metode mogu se izvršiti putem internetskog brokera, poput TD Ameritrade ili E*Trade. Berzanske posrednike možete pronaći i van mreže.
- Nakon otvaranja novog računa, potražite simbol za željenu dionicu ili burzu. Na primjer, ako želite kupiti dionicu Barrick Gold -a, simbol je NYSE: ABX. To znači da se Barrick Gold -om (ili ABX -om) trguje na njujorškoj berzi u Sjedinjenim Državama.
- Da biste ga kupili, samo unesite nalog za kupovinu preko svog brokera, zatim unesite simbol dionice, željenu berzu ili zajednički fond i broj dionica koje želite kupiti, a zatim podnesite kupovinu. Ako na vašem računu ima dovoljno gotovine, dionice su već vaše. Imajte na umu da brokeri obično traže provizije koje se uvelike razlikuju.
- Ovu kupovinu možete izvršiti i kontaktiranjem brokera putem broja navedenog na službenoj web stranici.
- Uzajamni fondovi mogu se kupiti putem finansijskih savjetodavnih usluga. Savjetnik će tražiti dodatne naknade osim onih koje se naplaćuju za upravljanje zajedničkim fondom. Ove savjetodavne usluge mogu vam biti korisne u pronalaženju najprikladnijeg financiranja.
Savjeti
- Poništite kupovinu zlata u skladu sa strategijom ulaganja. Zlato ne nudi uvijek velike dugoročne povrate ulaganja. Kao „nekorišćena“roba, njegova ponuda je relativno konstantna, ali je njena potražnja vrlo nestabilna. Ako koristite zlato kao sigurnosnu mrežu, prodajte zlato kada su performanse na tržištu visoke, a zatim otkupljujte kada su tržišni uslovi nestabilni.
- Postavi pitanje. Niste profesionalac u industriji, ali upravljanje zlatom trebate prepustiti ovlaštenom stručnjaku. Pobrinite se da vjerujete onome ko upravlja vašim novcem.
