Obrtni kapital je novac i imovina koja se lako može unovčiti za finansiranje svakodnevnog poslovanja kompanije. Pomoću informacija o obrtnom kapitalu možete dobro upravljati svojim poslovanjem i donositi prave odluke o ulaganju. Izračunom obrtnog kapitala možete utvrditi i da li je preduzeće u stanju platiti svoje kratkoročne obaveze i koliko dugo. Preduzeća kojima nedostaje ili nemaju obrtni kapital imaće problema u budućnosti. Izračunavanje obrtnog kapitala je vrlo korisno za procjenu da li su poslovne aktivnosti dovoljno efikasne u korištenju resursa kompanije. Formula za izračunavanje obrtnog kapitala je:
Obrtni kapital = obrtna sredstva - kratkoročne obaveze.
Korak
1. dio 2: Izračunavanje obrtnog kapitala
Korak 1. Izračunajte iznos obrtne imovine
Tekuća imovina je imovina kompanije koja se može pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine. Ova imovina se sastoji od gotovine i drugih kratkoročnih računa. Računi uključeni u obrtna sredstva uključuju potraživanja, unapred plaćene troškove i zalihe.
- Ove informacije se obično prezentiraju u bilansu stanja preduzeća s opisom "obrtna imovina".
- Ako bilans stanja ne uključuje iznos obrtne imovine, pročitajte ga red po red. Zbrojite sve račune koji odgovaraju definiciji tekuće imovine da biste pronašli brojku. Možete dodati "potraživanja od kupaca", "zalihe", "gotovinu" i druge račune koji spadaju u kategoriju gotovine.
Korak 2. Izračunajte iznos tekućeg duga
Tekuće obaveze su obaveze koje dospijevaju u roku od jedne godine. Računi koji su uključeni u tekuće obaveze uključuju obaveze prema dobavljačima, obračunate obaveze i dospjele zapise.
Bilans stanja treba da prikazuje iznos tekućeg duga. Ako ih nema, možete u bilans stanja dodati tekuće obaveze, na primjer „plativo prema trgovini“, „plativo porez“i „kratkoročni dug“
Korak 3. Izračunajte iznos obrtnog kapitala
Ovaj izračun se vrši uobičajenim oduzimanjem. Oduzmite kratkoročna sredstva od tekućih obaveza.
- Na primjer, kompanija ima tekuću imovinu od 50.000 USD i kratkoročne obaveze od 24.000.000 USD. Prema gornjoj formuli, ovo preduzeće ima obrtni kapital od 26.000.000 Rp koji se može koristiti za otplatu tekućih dugova, a još je više sredstava od tekuće imovine za podmirivanje drugih potreba. Višak sredstava može se koristiti za financiranje operativnih aktivnosti, plaćanje dugoročnog duga ili raspodjelu dioničarima.
- Ako su tekuće obaveze veće od obrtne imovine, to znači da postoji deficit obrtnog kapitala. Deficit obrtnog kapitala može biti pokazatelj da je preduzeće insolventno i može se prevladati povećanjem dugoročnog duga. Ovo stanje ukazuje na problem u preduzeću i nije pravi izbor za ulaganje.
- Na primjer, preduzeće ima tekuću imovinu od 100.000.000 Rp i kratkoročne obaveze od 120.000.000 Rp, što rezultira deficitom radnog kapitala od 20.000.000 Rp. Drugim riječima, kompanija neće moći otplatiti svoj kratkoročni dug i morat će prodati svoju osnovnu imovinu za 20.000.000 Rp ili tražiti druge izvore sredstava.
- Kako bi nastavila s radom uz otplatu duga, kompanija se može prijaviti za restrukturiranje duga ako joj prijeti stečaj.
Dio 2 od 2: Razumijevanje i upravljanje obrtnim kapitalom
Korak 1. Izračunajte trenutni odnos
Kako bi saznali više o stanju kompanije, analitičari koriste pokazatelj financijskog zdravlja koji se naziva "trenutni omjer". Tekući omjer izračunava se korištenjem istih podataka u proračunu obrtnog kapitala koji je opisan ranije, ali rezultat je omjer, a ne u rupijama.
- Odnos je poređenje dva broja. Izračunavanje omjera vrši se običnom podjelom.
- Da biste izračunali tekući omjer, podijelite kratkoročna sredstva s tekućim obavezama. Tekući pokazatelj = obrtna imovina: tekuće obaveze.
- Koristeći isti primjer, trenutni omjer kompanije je 50.000.000: 24.000.000 = 2.08 Omjer 2.08 pokazuje da je tekuća imovina kompanije 2.08 puta veća od njenih tekućih obaveza.
Korak 2. Znajte šta omjer znači
Trenutni omjer se koristi za procjenu sposobnosti kompanije da otplati tekući dug. Ukratko, ovaj omjer opisuje koliko je kompanija sposobna platiti svoje račune. Trenutni pokazatelj se obično koristi za upoređivanje finansijskog stanja preduzeća sa drugim kompanijama ili sa industrijom.
- Najidealniji tekući omjer je 2.0. Preduzeća s malim trenutnim omjerom ili ispod 2,0 mogu se suočiti s visokim rizikom od insolventnosti. S druge strane, trenutni omjer veći od 2,0 ukazuje na to da je menadžment previše oprezan i manje od optimalnog u iskorištavanju poslovnih mogućnosti.
- Na istom primjeru, trenutni omjer 2,08 ukazuje na zdravo finansijsko stanje kompanije. Drugim riječima, tekuća imovina može finansirati tekuće obaveze dvije godine pod pretpostavkom da iznos duga ostane isti.
- Trenutni omjer koji se smatra dobrim varira od industrije do industrije. Nekim kapitalno intenzivnim industrijama potrebno je više pozajmljenih sredstava za finansiranje svojih aktivnosti. Proizvodne kompanije obično imaju visoke trenutne omjere.
Korak 3. Izvršite upravljanje obrtnim kapitalom
Poslovni menadžer mora znati sve aspekte koji utiču na obrtni kapital kako bi mogao njime pravilno upravljati, kao što su zalihe, potraživanja i obaveze. On također mora biti u stanju procijeniti isplativost i rizike koji proizlaze iz nedostatka ili viška obrtnog kapitala.
- Na primjer, kompanija kojoj nedostaje obrtni kapital neće moći otplatiti kratkoročni dug, dok preveliki obrtni kapital također može predstavljati problem. Preduzeća koja imaju veliki obrtni kapital mogu ulagati u poboljšanje dugoročne produktivnosti. Na primjer, višak obrtnog kapitala može se uložiti u nove proizvodne pogone ili proširiti marketinšku mrežu otvaranjem novih trgovina. Ovo ulaganje može povećati vaš prihod u budućnosti.
- Ako je omjer obrtnog kapitala previsok ili prenizak, razmotrite sljedeće prijedloge kako biste ga poboljšali.
Savjeti
- Pokušajte dobro upravljati računima kako bi svi klijenti plaćali na vrijeme. Ako postoji problem sa zaostalim dugovima, ponudite popust za one koji plaćaju prijevremeno.
- Otplatite kratkoročni dug na dan dospijeća.
- Ne kupujte osnovna sredstva (npr. Novu fabriku ili novu zgradu) sa kratkoročnim dugom jer će biti veoma teško konvertovati osnovna sredstva u gotovinu tako da utiču na obrtni kapital.
- Održavajte idealnu količinu zaliha kako ne bi došlo do nedostatka ili viška. Mnogi proizvođači upravljaju zalihama na osnovu metode "just in time" (JIT) jer je efikasnija. Ovom metodom roba se proizvodi po narudžbi i izravno distribuira distributerima/kupcima kako bi se smanjio skladišni prostor i rizik od oštećenja.
