Održiva stopa rasta (SGR) je broj koji pokazuje sposobnost kompanije da poveća prihod bez povećanja vlastitog kapitala, privlačenja kredita od povjerilaca ili dobijanja sredstava od investitora. Za vlasnike malih preduzeća ovaj broj predstavlja koliko se novca može zaraditi bez dodavanja kapitala ili bankovnih kredita. Vlasnici malih i velikih preduzeća moraju izračunati održivu stopu rasta kako bi utvrdili ima li na raspolaganju dovoljno kapitala za postizanje ciljanog rasta poslovanja.
Korak
1. dio 2: Izračunavanje održive stope rasta
Korak 1. Podijelite prodaju prema ukupnoj aktivi
Kvocijent prodaje i ukupne imovine kao postotak naziva se stopa iskorištenosti imovine, koja je postotak prodaje od ukupne imovine.
Na primjer: ukupna aktiva na kraju godine = 100.000 IDR. Ukupna prodaja za godinu dana = 25.000 IDR. Stopa iskorištenosti imovine = 25.000 rp/100.000 rp = 25%. To znači da iskorištavate 25% imovine kompanije za generiranje prodaje
Korak 2. Podijelite neto prihod sa ukupnom prodajom
Dobivena brojka predstavlja profitabilnost kompanije na kraju godine ili postotak dobiti od ukupne prodaje za godinu dana nakon odbitka svih troškova. (Neto prihod je ukupna prodaja umanjena za troškove).
Na primjer: neto prihod = 5.000 IDR. Nivo profitabilnosti kompanije = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20%. To znači da tijekom jedne godine ostvarujete neto prihod od 20% ukupne prodaje, a ostatak se koristi za financiranje troškova koje kompanija mora platiti
Korak 3. Podijelite ukupni dug sa ukupnim kapitalom
Dobivena brojka predstavlja nivo finansijske iskorištenosti kompanije.
- Izračunajte ukupni kapital oduzimanjem ukupnog duga od ukupne imovine.
- Na primjer: ukupni dug = 50.000 IDR i ukupni kapital = 50.000 IDR. To znači da je nivo financijske iskorištenosti = 100%.
Korak 4. Pomnožite nivo korištenja imovine, profitabilnost i finansijsku iskorištenost
Nakon izračuna tri postotka, pomnožite. Dobivena brojka je omjer dobiti i kapitala (povrat na kapital [ROE]). Ova brojka prikazuje iznos dobiti kompanije koji se može koristiti za generiranje dobiti u budućnosti.
Na primjer: da biste izračunali ROE, pomnožite tri gornja postotka, 25% x 20% x 100% = 5%
Korak 5. Podijelite neto prihod sa ukupnim dividendama
Dobivena brojka je omjer dividende, koji je postotak prihoda raspodijeljen dioničarima. (Ako ste vlasnik malog preduzeća, svaki prihod koji na kraju godine ostvarite za sebe, isključujući platu, predstavlja dividendu).
Na primjer: Neto prihod = 5.000 IDR. Dividenda = 500 IDR. Koeficijent dividende = 500 rp/5000 rp = 10%
Korak 6. Oduzmite omjer dividendi od 100%
Ovo je omjer zadržavanja kompanije ili postotak neto prihoda koji se zadržava u korist kompanije nakon isplate dividendi.
- Na primjer: omjer zadržavanja kompanije = 100% - 10% = 90%.
- Koeficijent zadržavanja kompanije ima važnu ulogu jer utječe na održivu stopu rasta dividendi koje će se distribuirati i pretpostavlja se da će kompanija nastaviti isplaćivati dividende prema ovom omjeru u budućnosti.
Korak 7. Pomnožite omjer zadržavanja kompanije i ROE
To se zove održivu stopu rasta. Ova brojka predstavlja dobit kompanije od ulaganja kompanije bez izdavati nove dionice, deponirati lična sredstva u kapital, povećavati dug ili povećavati profitne marže.
Na primjer: da biste izračunali održivu stopu rasta, pomnožite ROE kompanije i omjer zadržavanja = 5% x 90% = 4,5%. U zaključku, kompanija je u stanju povećati dobit koja će biti deponovana kao kapital za 4,5% godišnje
Dio 2 od 2: Utjecaj na podatke o održivoj stopi rasta
Korak 1. Izračunajte stvarnu stopu rasta
Stvarna stopa rasta je povećanje prodaje u određenom periodu. Da biste to izračunali, podijelite podatke o prodaji za prethodni period s prodajom u tekućem razdoblju. Period za izračunavanje stvarne stope rasta mora biti isti kao i period za izračunavanje održive stope rasta.
- Stvarna stopa rasta može se razlikovati ako se izračunava na osnovu mjesečnih, tromjesečnih ili perioda koji se koriste za izvještavanje o finansijskim rezultatima kompanije. Ova brojka je obično promjenjiva jer izračunava samo postotak promjene u prodaji.
- Prilikom izračunavanja stvarne stope rasta, pobrinite se da koristite podatke o prodaji u istom razdoblju. Ako usporedite podatke o prodaji u četvrtom tromjesečju s prvim mjesecom iste godine, rezultati će biti mnogo veći nego što bi trebali biti. Obavezno koristite podatke sa uporedivim periodima, na primjer: iz sedmice u sedmicu, iz mjeseca u mjesec, iz kvartala u kvartal, iz godine u godinu itd.
Korak 2. Uporedite stvarnu stopu rasta sa održivom stopom rasta
Stvarna stopa rasta može biti veća, niža ili jednaka stopi održivog rasta. Čini se da je veći stvarni rast pozitivan, ali pokazuje da kompanija nema dovoljno novca za podmirivanje poslovnih potreba prema stvarnoj stopi rasta. Ako je održiva stopa rasta veća od ROE -a, to znači da kompanija još nije postigla maksimalne performanse.
- Na primjer: vlasnik građevinske kompanije koja gradi kuću započinje svoj posao ulaganjem 100.000 IDR u kapital i povlačenjem bankovnog kredita od 100.000 IDR. Nakon jedne godine rada, izračunao je stopu rasta poslovanja. Pokazalo se da je stvarna stopa rasta veća od stope održivog rasta. Kako je prodaja rasla, bila su mu potrebna dodatna sredstva za plaćanje troškova rada i materijala kako bi izgradio kuću kako bi ostvario prihod. Povećanje prodaje je pozitivna stvar za kompaniju, ali vlasnik preduzeća ne može priuštiti da plati sve troškove bez dodatnih sredstava drugih strana. Poznavajući razliku u stopama rasta, vlasnik preduzeća može planirati hoće li tražiti izvore finansiranja ili ograničiti stvarnu stopu rasta.
- Visoka stvarna stopa rasta nije negativna. To znači da su kompaniji potrebna dodatna operativna sredstva, na primjer izdavanjem novih dionica, povlačenjem kredita, smanjenjem dividendi ili povećanjem marže profita. Vlasnici novootvorenih kompanija obično ne povlače kredite niti izdaju dionice početkom godine i radije prilagođavaju stvarnu stopu rasta stopi održivog rasta.
- Ako je stvarna stopa rasta niža od održive stope rasta, to znači da kompanija nije postigla maksimalne performanse.
Korak 3. Prilagodite plan kompanije
Nakon što razumijete ono što se naziva stvarnom i održivom stopom rasta, upotrijebite te podatke za razvoj plana kompanije. Ako planirate da stvarna stopa rasta bude veća od održive stope rasta, budite spremni platiti veće troškove prije nego što uživate u povećanju prodaje. Odlučite želite li povući kredit, izdati dionice, uložiti lična sredstva ili smanjiti dividende. Ako ne odaberete ovu opciju, usporite stvarni rast kako biste odgovarali održivom rastu kako ne biste morali ulagati više kako biste platili operativne troškove.
Ako je stvarna stopa rasta niža od održive stope rasta, imate više imovine nego što je potrebno za izvršavanje planova kompanije. Ako ne planirate povećanje proizvodnje, razmislite želite li platiti dug ili podijeliti dividende dioničarima
Korak 4. Donosite mudre odluke
Imajte na umu da se stope rasta izračunavaju na osnovu prošlih podataka i ne mogu s točnošću predvidjeti performanse kompanije. Stvarne i održive stope rasta možda nikada neće biti iste. Stoga, koristite ove brojeve kao alat i vodič za izradu plana kompanije, a ne kao podatke koji ometaju donošenje odluka ili dovode poslovanje u opasnost. Održiva stopa rasta bit će korisnija nakon što kompanija radi neko vrijeme i poslovanje bude pouzdanije. U prvoj godini stvarna i održiva stopa rasta mogla bi biti vrlo promjenjiva, ali to se može očekivati.
